半導體芯片產業鏈再掀高潮，持續關注科技股內部的輪動性機會

導讀：①昨日市場震盪上行，深成指、創業板指創階段新高，科創50大漲 3%，但在普漲背景下量能再度萎縮，后續能否及時放大或是關鍵；②半導體芯片產業鏈走強，多企業有業績或設備交付利好，半導體設備材料於基本面改善與長期成長邏輯共振階段；③受到高比能固態電池關鍵材料技術大會召開的催化，昨日固態電池展開反彈，建議關注相關環節。

昨日市場震盪上行，深成指與創業板指均創下階段新高，科創50更是大漲3%，短線情緒顯著回暖，全市場超4400只收漲，逾百股漲停或漲超10%。美中不足的是，在個股普漲的背景下昨日量能再度萎縮，后續成交額能否跟進放大仍是關鍵。

半導體芯片產業鏈持續走強，昨日半導體設備、材料方向全面爆發。對於該方向近期市場催化不斷。長川科技近日發佈前三季度業績預告，淨利潤同比增長131.39%至145.38%。另一方面此前，盛美上海的首款KrF工藝前道塗膠顯影設備Ultra Lith KrF的首臺設備系統已交付中國頭部邏輯晶圓廠客户；9月17日，先為科技自主研發的EliteMO系列常壓型GaN MOCVD設備正式交付國內某頭部化合物半導體晶圓廠，適用於GaN LD、綠光到紫外LED、GaN電子器件等外延生長等。

光大證券指出，AI需求的快速增長驅動全球半導體行業景氣延續，半導體材料市場規模穩步擴張，光刻膠、濕電子化學品、電子特氣等細分行業均保持增長態勢。2025H1上市公司整體營收與利潤實現雙增長，Q2單季度利潤實現同環比增長。綜合來看，其認為半導體材料板塊正處於基本面改善與長期成長邏輯共振階段。不過也需注意的是，在經歷連續炒作后，昨日午后部分個股已出現了一定程度的回落，就短線節奏而言，相關個股可能會經歷一定程度的分歧震盪。

固態電池昨日同樣展開反彈，消息面上，第七屆高比能固態電池關鍵材料技術大會在蘇州舉行。儘管近期賺錢效應仍多集中在科技股方向，但當科技內部再度面臨漲多修正的局面時，新能源或有望獲得部分資金的迴流。而產業維度而言，2025年以來，SolidPower、國軒高科等電池企業的全固態電池逐步開啟上車路試，2025-2026年將迎來密集的全固態電池上車路試。后續建議關注電芯材料環節（如導電劑、功能性添加劑、固態電解質及摻雜材料、電極材料表面包覆材料等）及電芯製造環節（如專用設備、工藝優化等）。