阿里聯手英偉達共建PhysicalAI，港股震盪拉昇

2025杭州雲棲大會首日傳出重磅合作消息，阿里巴巴與英偉達正式宣佈在PhysicalAI領域達成深度戰略合作，雙方技術協同有望重塑物理世界AI應用開發範式，資本市場隨即給出積極反饋，互聯網板塊集體走強。

阿里雲人工智能平臺PAI將集成英偉達PhysicalAI軟件棧，將為企業用户提供數據預處理、仿真數據生成、模型訓練評估、機器人強化學習、仿真測試等全鏈路平臺服務，進一步縮短具身智能、輔助駕駛等應用的開發周期。

招銀國際認為，本次雲棲大會進一步印證了中國AI及雲行業相關需求持續起量的趨勢，行業發展呈現出模型能力持續提升、基礎設施能力持續優化、應用生態逐步繁榮的態勢，中國互聯網及軟件板塊具備中長期投資價值。

港股消費ETF（513230）跟蹤中證港股通消費指數，指數聚焦以科技、新消費為主的「大消費」概念，持倉阿里巴巴的權重超14%，騰訊權重超17%，同時覆蓋周大福、波司登、海底撈等消費股，有望受益於「新消費」及AI主線的雙重催化。