中金公司保薦歐萊新材IPO項目質量評級C級 上市首年「業績大變臉」 扣非淨利潤下降近5成

（一）公司基本情況

　　全稱：廣東歐萊高新材料股份有限公司

　　簡稱：歐萊新材

　　代碼：688530.SH

　　IPO申報日期：2022年12月29日

　　上市日期：2024年5月9日

　　上市板塊：上證科創板

　　所屬行業：計算機、通信和其他電子設備製造業

　　IPO保薦機構：中金公司

　　保薦代表人：張鈺堃、黃志偉

　　IPO承銷商：中金公司

　　IPO律師：北京德恆律師事務所

　　IPO審計機構：容誠會計師事務所（特殊普通合夥）

（二）執業評價情況

（1）信披情況：

　　被要求準確描述公司主要產品的下游應用領域具體情況，並完善相關披露；被要求説明是否與外協廠商存在關聯關係或其他利益安排；被要求説明2019-2021年原始財務報表與申報報表各項差異的具體情況及調整原因、依據；被要求説明相關方是否存在其他未披露的協議或利益安排。

（2）監管處罰情況：不扣分

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

　　2024年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數為629.45天，歐萊新材的上市周期是497天，低於整體均值。

（5）是否多次申報：不屬於，不扣分。

（6）發行費用及發行費用率

　　歐萊新材的承銷及保薦費用為3325.64萬元，承銷保薦佣金率8.66%，高於整體平均數7.71% 。

（7）上市首日表現

　　上市首日股價較發行價格上漲169.48%。

（8）上市三個月表現

　　上市三個月股價較發行價格上漲84.58%。

（9）發行市盈率

　　歐萊新材的發行市盈率為41.44倍，行業均數28.20倍，公司是行業均值的146.95%。

（10）實際募資比例

　　預計募資6.38億元，實際募資3.84億元，實際募集金額縮水39.83%。

（11）上市后短期業績表現

　　2024年，公司營業收入較上一年度同比下降8.29%，歸母淨利潤較上一年度同比下降42.91%，扣非歸母淨利潤較上一年度同比下降49.83%。

（12）棄購比例和包銷比例

　　棄購率 0.14%

（三）總得分情況

　　歐萊新材IPO項目總得分為79.5分，分類C級。影響歐萊新材評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，發行費用率較高，發行市盈率較高，實際募集金額大幅縮水，上市后第一個會計年度營收淨利潤雙降，棄購率 0.14%。這綜合表明，公司短期內盈利能力有待提高，但信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背后的真實性。