【券商聚焦】東北證券首予威高股份(01066)買入評級 指其海外業務有望提速

金吾財訊 | 東北證券研報指出，威高股份(01066)微信公眾號發文，公司成功通過TUV認證機構的「醫療器械單一審覈程序"（MDSAP）認證，助力旗下產品加速出海。

該機構指出，MDSAP認證項目由國際醫療器械監管機構論壇（IMDRF）的成員共同發起，是目前國際上最具影響力和權威性的醫療器械質量管理體系認證之一，經美國、澳大利亞、巴西、加拿大、日本五國的監管機構認可，醫療器械製造商可以一次性完成審覈以滿足五國的醫療器械製造商質量管理體系，大大減少在不同國家分別接受審覈的時間和資源成本。

該機構續指，25H1公司實現海外收入16.24億元（同比+3.98%），佔公司整體收入的24.44%（同比+0.91pct），其中美國和EMEA均實現高雙位數增長。2017年，威高收購美國介入器械生產商愛琅（ARGON）；2020年，威高收購醫療器械經銷商GHCHealthcare；2021年，威高完成收購血液輻照儀生產商拉德索斯。公司近年來積極推進愛琅、拉德索斯、GHC等海外平臺整合能力，加速釋放協同效應。

該機構表示，公司是國內領先的醫療系統整體解決方案供應商，圍繞平臺化、國際化、數字化三大經營戰略持續穩固龍頭地位。該機構預計2025-2027年公司營收為135.41/149.60/163.01億元，歸母淨利潤為20.76/23.57/26.05億元，對應PE為12X/10X/9X。首次覆蓋，給予公司「買入」評級。