【明日主題前瞻】智元獲業內首張人形機器人數據集產品CR認證證書

【今日導讀】

智元獲業內首張人形機器人數據集產品CR認證證書

DeepSeek線上模型已升級，機構稱AI應用驅動算力需求持續高增長

英偉達將逐步向OpenAI投資至多1000億美元

晶智感與靈巧手公司TetherIA戰略合作

HBM已成為DRAM市場增長主要驅動力

AI算力迭代發展有望持續帶動液冷需求

【主題詳情】

智元獲業內首張人形機器人數據集產品CR認證證書

據媒體報道，近日，智元機器人通過CR-3-06:2025《人形機器人數據集CR產品認證實施規則》，獲得業內首張人形機器人數據集產品CR認證證書，編號「001」，為國內首批依據T/SAIAS 024—2025、T/SAIAS 025—2025、T/SAIAS 026—2025、T/SAIAS 027—2025系列團體標準獲得認證的企業。據悉，認證內容涵蓋人形機器人數據集建設的四個主要方面：分類與編碼規範、數據標註標準、統一數據集格式要求以及全面質量評價準則。

德意志銀行指出，人形機器人將在未來十年迎來大規模生產和應用爆發。預計到2035年市場規模將達到750億美元，至2050年有望突破1萬億美元，全球銷量或超7000萬台。當前機器人行業正處「政策紅利釋放+技術突破加速+應用場景拓展」的關鍵階段。隨着特斯拉、小鵬等企業量產進程推進，行業逐步進入價值兑現周期。

公司方面，江蘇雷利子公司鼎智科技及中科靈犀參加2025北京機器人博覽會，並推出新一代靈巧手等重磅新品，全面呈現江蘇雷利在機器人領域「關鍵零部件-智能化組件-整機」的完整佈局。宜安科技已設立人工智能與具身機器人事業部，專注於AI+具身機器人相關零部件的研發及製造。目前公司已和相關產鏈客户合作開發、生產人型機器人關節電機外殼等零部件產品。

DeepSeek線上模型已升級，機構稱AI應用驅動算力需求持續高增長

據媒體報道，記者獲悉，DeepSeek線上模型已升級，當前版本號DeepSeek-V3.1-Terminus。

第一上海證券表示，看好AI應用驅動的算力需求持續高增長，海內外AI應用進入普及的拐點時刻。國產算力端，傾向認為國產算力產能瓶頸已經突破，預計2026年將迎來放量。海外算力隨着應用的鋪開，需求也將維持景氣。

公司方面，紫光股份推出800G國產化智算交換機、UniPoD超節點及新一代無損網絡方案，支持萬卡級國產智算集羣，積極參與多地智算中心建設。信安世紀和華為昇騰方面的合作主要是人工智能方向的探索和實踐，進行大模型的訓練及應用部署驗證。公司已經完成包括DeepSeek在內的主流大模型本地化部署。

英偉達將逐步向OpenAI投資至多1000億美元

OpenAI、英偉達宣佈建立合作伙伴關係的意向書。英偉達有意將逐步向OpenAI投資至多1000億美元，用於支持數據中心及相關基礎設施建設。雙方合作將為OpenAI的下一代人工智能基礎設施部署至少10吉瓦的英偉達系統，首批吉瓦級英偉達系統將於2026年下半年部署。兩家公司將於未來數周內敲定合作細節。

此前，OpenAI已與甲骨文強強聯手，簽訂算力大單。中銀證券信息技術團隊認為，此舉揭示了全球對人工智能算力的需求正在持續增長，也凸顯了AI基礎設施的長期成長空間。華泰證券申建國認為，考慮到當前AI滲透率較低，數據中心需求剛性下滲透速度較新能源汽車將更快，數據中心設備技術壁壘高於鋰電設備、技術溢價更強，看好數據中心硬件環節有望受益於AI、迎來黃金期，或較鋰電設備具備更強的行業貝塔驅動潛力。

上市公司中，麥格米特目前作為英偉達指定的40余家數據中心部件提供商之一，正在加速AI服務器高功率電源產品項目的開發合作進程。德科立數據通信產品主要應用於數據中心機房之間的互聯互通和數據中心機房內部通信，包括DCI產品和各類數據通信用光收發模塊，數據通信用光收發模塊支持2km以下短距離傳輸。

晶智感與靈巧手公司TetherIA戰略合作

日前，晶華新材子公司晶智感美國分公司FiSensor，與硅谷機器人靈巧手公司TetherIA正式簽約戰略合作協議。此次合作將聚焦「多模態電子皮膚 + 腱繩驅動靈巧手」的融合，共同推動機器人在觸覺感知與高精度操作領域的技術突破，打造可感知、可學習、可量產的新代智能靈巧手系統。

據悉，TetherIA.ai是一家位於硅谷的全棧機器人公司，由Tesla Optimus靈巧手核心成員與Waymo基座大模型早期團隊成員共同創立。創始人兼CEO Evan曾任Tesla Optimus靈巧手負責人，帶領團隊完成了特斯拉第二代靈巧手的研發。東方證券指出，在更高自由度和功能的發展趨勢中，靈巧手自由度的提升也將帶來更高的產品價值。隨着海外特斯拉推出新一代靈巧手，靈巧手行業的自由度和功能等指標有望再次升級，看好靈巧手產業鏈景氣度上升。

上市公司中，祥鑫科技重點聚焦靈巧手、輕量化機械臂領域，已成功推出第二代靈巧手產品，並與國內外機器人頭部企業建立深度合作關係。為滿足未來市場需求，公司正在建設靈巧手專用產線和算力服務器產品專業工廠，為后續規模化生產做好充分準備。恆輝安防圍繞超高分子量聚乙烯纖維在機器人領域的應用開發多點發力，除靈巧手腱繩外，超高纖維在機器人輕量化外殼型材、機器人柔性關節保護件等產品的開發工作亦有序推進。漢威科技在具身智能領域積累了豐富的傳感器產品儲備，例如：柔性觸覺傳感器、機器人指尖壓力採集模塊、觸覺感知超薄透氣手套、慣性測量單元、MEMS壓力應變片、氣味嗅覺傳感器（電子鼻） 、非製冷紅外熱成像模組等，目前已構建起覆蓋「觸覺-平衡-力控-嗅覺」的多維產品矩陣，為機器人智能化發展提供了多種感知解決方案。

HBM已成為DRAM市場增長主要驅動力

機構指出，打破內存牆瓶頸，HBM已成為DRAM市場增長主要驅動力。HBM解決帶寬瓶頸、功耗過高以及容量限制等問題，已成為當下AI芯片的主流選擇。Yole預計全球HBM市場規模將從2024年的170億美元增長至2030年的980億美元，CAGR達33%。

SK海力士指出，HBM的引入不僅能顯著提升AI的性能和質量，其增長速度甚至超越了傳統內存性能，有效打破了內存牆瓶頸。民生證券認為，從產業鏈來看，HBM產業上游主要包括電鍍液、前驅體、IC載板等半導體原材料及TSV設備、檢測設備等半導體設備供應商；中游為HBM生產，下游應用領域包括人工智能、數據中心以及高性能計算等。在HBM製造中，TSV工序是主要難點，其涉及光刻、塗膠、刻蝕等複雜工藝，是價值量最高的環節。國產HBM量產勢在必行，當前國產HBM或處於發展早期，上游設備材料或迎來擴產機遇。

上市公司中，賽騰股份表示，公司HBM檢測設備已得到海外大客户的認可並已批量出貨，國內市場正在積極開拓中。中微公司在先進封裝領域（包含高寬帶存儲器HBM工藝）全面佈局，包含刻蝕、CVD、PVD、晶圓量檢測設備等，且已經發布CCP刻蝕及TSV深硅通孔設備。飛凱材料表示，先進封裝材料是HBM製造所需要的材料之一，公司有生產應用於先進封裝領域的濕製程電子化學品如顯影液、蝕刻液、剝離液、電鍍液等，產品種類豐富，能滿足現有客户需求。

AI算力迭代發展有望持續帶動液冷需求

媒體報道，聚焦AIDC機房基礎設施建設進程，近日，由全球計算聯盟（GCC）主辦，中國電子技術標準化研究院和中國電子工程設計院協辦的首屆「AIDC產業發展大會」在上海舉行。「AIDC是智算時代關鍵基礎設施，隨着AI算力規模與芯片功率的快速提升，液冷數據中心正成為AIDC的必然選擇。」華為董事、ICTBGCEO楊超斌表示。

甬興證券研報指出，AI算力迭代發展，有望持續帶動液冷需求。國家及地方政府相繼出臺相關政策，對數據中心電源使用效率（PUE）提出更高要求。算力的持續增加，意味着硬件部分的能耗也在持續提升；在保證算力運轉的前提下，只有通過降低數據中心輔助能源的消耗，才能達成節能目標下的PUE要求。液冷利用其高導熱、高熱容特性替代空氣作為散熱介質，具有低能耗、高散熱、低噪聲、低TCO等優勢。IDC預計，2024-2029年，中國液冷服務器市場年複合增長率將達到46.8%，2029年市場規模將達到162億美元。

上市公司中，科創新源液冷板代工切入頭部台廠供應鏈，已就液冷板關鍵環節開展代工業務，並順利推進液冷板和散熱模組在部分客户端的產品認證工作。飛龍股份2025年上半年液冷領域業務收入突破4000萬元，已與HP項目、亞浩電子、深圳興奇宏、申菱環境、英維克、高瀾股份等40多家行業領先企業建立了緊密的合作關係。