爭奪歐洲富豪！德銀(DB.US)加入私募市場「搶錢大戰」

智通財經APP獲悉，德意志銀行(DB.US)正加速佈局歐洲富裕客户的私募市場投資渠道，推動全球資管機構競相挖掘該地區高淨值個人投資者的巨大潛力。

根據該行周二發佈的聲明，這家德國最大的金融機構將聯合其資產管理子公司DWS Group以及瑞士私募股權公司Partners Group Holding AG，共同推出一隻私募市場基金。該基金預計將於今年第三季度面向高淨值客户開放。

德意志銀行表示，Partners Group將擔任這隻「永續型私募市場基金」的投資組合管理人——這也是該行推出的首隻此類基金。基金資金將投向多個領域，既包括這家蘇黎世上市公司推出的相關產品，也涵蓋其他資產管理機構提供的非公開市場投資機會。

德意志銀行高管Alessandro Caironi在接受採訪時透露，客户最低僅需1萬歐元(約合1.18萬美元)，即可按「先到先得」原則認購這隻多元化基金。據預計，該基金初始管理資產規模將介於1億歐元至10億歐元之間。

「我們計劃穩步推進這項業務，但它有望成為我們私募資產組合中的重要組成部分，」Caironi表示。他並未透露基金的確切規模，僅補充道：「若條件成熟，這將在未來數年形成一個數十億歐元規模的市場機遇，管理規模甚至有望攀升至100億美元。」

如今，歐洲已成為華爾街機構及全球其他資產管理公司在私募市場領域的「必爭之地」。去年出臺的監管改革降低了個人投資者進入私募市場的門檻——此前，這一資產類別通常僅對超級富豪和機構投資者開放。

得益於這些改革，以歐洲高淨值人羣為目標客羣的「永續型基金」數量激增。此類基金避免將投資者資金鎖定數年，而是提供更靈活的申購贖回機制。目前，黑石(BX.US)、KKR(KKR.US)等杠杆收購巨頭已紛紛加大在歐洲私募市場的佈局;貝萊德(BLK.US)在收購多家俬募資產公司后，也正進一步發力歐洲財富管理領域。

貝恩諮詢公司的研究數據顯示，未來十年，全球私募市場管理資產規模預計將達到65萬億美元，較2012年底的規模增長逾兩倍。德意志銀行建議，高淨值客户應將其投資組合中至多24%的資金配置到私募市場，但目前歐洲多數個人投資者的這一配置比例仍遠低於該水平。

「在私募市場領域，這部分財富羣體的潛力尚未被充分挖掘，」Caironi指出，「過去，我們通常只向大型機構投資者——也就是那些大型家族辦公室——提供這類服務，而現在，我們正將其帶給更多高淨值個人客户。」