港股光伏板塊短線殺跌 「反內卷」交易降温后多晶硅期貨回落逾10%

財聯社9月23日訊（編輯 馮軼）近幾日港股大市回落，以光伏板塊為首的「反內卷」概念也出現持續調整。

截至發稿，今日港股多隻光伏板塊個股再度下挫，福萊特玻璃(06865.HK)跌超3%，新特能源(01799.HK)、信義光能(00968.HK)等多隻個股也跟跌2%以上。

消息面上，今日多晶硅期貨主力合約日內跌幅一度擴大至4%以上，再度刷新短線低點。

事實上，多晶硅期貨已由前期高點累計回調下跌逾10%。與此同時，光伏板塊也明顯未跟上港股上周的衝高行情，不少個股近兩周跌幅已達兩位數，表明「反內卷」敍事在場內逐漸降温。

綜合來看，隨着宏觀交易情緒出現分化，商品市場炒作降温，對光伏產業鏈的空頭情緒也有所抬頭。

更為值得關注的是，東證期貨9月22日的報告還指出，上周光伏玻璃廠家產銷開始出現走弱跡象。

該機構稱，前期國內光伏玻璃市場呈現供不應求局面，主要是部分8月下定的訂單未發貨，加上9月有余單需要交付。預計本周行業庫存將由降轉增，一方面光伏玻璃供給端有上漲趨勢，另一方面臨近國慶假期不少組件廠家開始籌備提前放假，訂單存在縮減預期。

有分析認為，空頭看空光伏產業鏈價格的邏輯在於，需求不振的市場環境下，擁有成本優勢的頭部企業有通過降價來獲取市場份額的強烈動機，而非維持高價，尤其是大廠利潤回升后復產積極性加大。

國聯期貨也表示，當下產業鏈受到行業會議推動的供給側擾動預期走強為主。但弱現實的基本面，對於后續推漲行情的驅動較弱，需求端受多晶硅限產限銷及有機硅行情疲弱拖累，需求預計同步下調。