皇朝家居(01198)：皇朝融資租賃、科學城與科學城融資租賃訂立科學城融資租賃股權轉讓協議

智通財經APP訊，皇朝家居(01198)發佈公告，於2025年9月22日(交易時段后)，皇朝融資租賃(公司全資附屬公司)(作為賣方)、科學城(作為買方)與科學城融資租賃訂立科學城融資租賃股權轉讓協議，據此，皇朝融資租賃已有條件同意出售，而科學城已有條件同意購買科學城融資租賃18.06%的股權，科學城融資租賃代價為人民幣4.17億元。於本公告日期，科學城融資租賃為公司的聯營公司，主要從事融資租賃，集團持有其18.06%的股權。

於2025年9月22日(交易時段后)，洋思(公司全資附屬公司)(作為賣方)、科學城發展(作為買方)、恆誠與公司訂立恆誠股權轉讓協議，據此，洋思已有條件同意出售，而科學城發展已有條件同意購買恆誠的全部股權，恆誠代價為人民幣1133.86萬元。

作為恆誠完成的先決條件，恆誠將進行恆誠重組，該過程將恆誠除外資產及負債(即與恆誠製造及銷售家俬業務有關的資產及負債)從恆誠轉讓予余下集團，以致恆誠內余下資產及負債將為恆誠目標資產及負債(即恆誠土地及建築權益以及相關及不可分割資產及負債)，作為恆誠出售事項的標的。據估計，恆誠重組將引致恆誠須向余下集團支付淨重組義務，該等債務將由恆誠(由科學城發展將對恆誠作出的股本注資或股東貸款撥付資金)於過渡期審計完成后的5個工作日內全數結清。於2025年6月30日，負債淨額(即淨重組義務)為在恆誠除外資產及負債之間進行資產與負債對銷后的淨額，約為人民幣1.22億元。

科學城融資租賃一直作為一項於聯營公司的投資於集團財務報表入賬。誠如先前公告所披露，公司對科學城融資租賃的願景一直為一項可使集團獲得回報的投資機會。鑑於上文所披露的集團的財務狀況及策略，董事認為科學城融資租賃出售事項將增強公司的流動資金狀況及未來為其持續經營業務籌集資金的能力。科學城融資租賃出售事項亦將使集團能夠精簡業務及優化資源配置，助力集團專注於核心業務。

根據公司截至2024年12月31日止年度的年報，於2024年12月31日，集團的流動負債超出其流動資產約人民幣6.99億元，而其現金及現金等價物僅約人民幣2000萬元。透過出售事項將予收取的所得款項淨額償還科學城集團提供的股東貸款改善其淨債務狀況，恆誠出售事項將有助於改善集團的流動資金，繼而保障集團業務的持續營運不受中斷。

誠如公司截至2024年12月31日止年度的年報所披露，透過出售事項將予收取的 所得款項淨額償還的股東貸款，按年利率8%計息。償還該等股東貸款，不僅改善集團的財務狀況，亦將透過減少利息支付而提升集團的盈利能力。

此外，透過出售事項，集團的整體財務狀況得以改善，淨債務狀況亦將得以紓緩，將有助於降低日后資金籌集的成本，併爲集團開拓更多股本及債務融資機會。

再者，透過將其資源(包括財務及管理資源)集中於集團余下核心業務，董事會相信其核心業務的盈利能力將有改善空間，從而鞏固集團業務的長遠前景。