韌性生長，探尋銀行新動能：2025年中國銀行業成長力·領先力報告將發佈

本文來源：時代財經 作者：周夢梅

2025年上半年，全球經濟格局仍處於複雜多變的態勢中。在全球經濟下行壓力與國內經濟轉型交織下，我國商業銀行也面臨着多樣化的挑戰。

總體來看，上半年銀行業處於利率下行與經濟復甦交匯期，一方面，淨息差持續下行令行業承壓；另一方面，政策引導結構性信貸需求、資本市場回暖，又為銀行業提供了突圍機會。

2025年是 「十四五」規劃收官之年，也是為「十五五」良好開局打牢基礎的關鍵之年。中央金融工作會議提出金融強國目標，商業銀行作為金融體系的基石，必須積極應對挑戰，把握機遇 。

面對新形勢、新要求，銀行業應如何紮實服務實體經濟，助力經濟高質量發展？如何將自身發展同做實做細「五篇大文章」緊密結合？

9月22日至9月25日，《2025中國銀行業成長力·領先力報告》將陸續發佈，報告通過對2024年、2025年上半年銀行業運行情況進行回顧和總結，探究銀行業在低利率環境下的逆勢突圍之道。同時，根據銀行業經營的相關數據與指標，以創新的研究方法形成客觀全面的競爭力報告，展現我國銀行業競爭格局。

報告對核心一級資本淨額前100的銀行進行了梳理，選取各銀行核心一級資本淨額、總資產、營業收入、淨利潤、成本收入比、不良貸款率等多項指標（數據來自企業預警通、Wind、銀行年報及ESG報告），按照一定的權重計算，推出2025年領先力50銀行和成長力50銀行報告。此外，還根據銀行屬性進行細分，解讀非上市銀行領先力30家銀行、成長力10家股份行、成長力10家城商行、成長力10家農商行、綠色金融10家先鋒銀行、數字金融10家智慧銀行。

對於2025年的銀行業來説，韌性生長是貫穿全年的主基調。一方面，在規模擴張整體放緩、息差收窄的背景下，銀行業仍保持淨利潤增長；另一方面，圍繞「五篇大文章」，銀行業正在積極優化信貸結構，努力做好高質高效服務。

在中國經濟持續回升向好、新動能加快培育、高質量發展落地見效、金融強國建設走向深入的背景下，銀行業迎來了轉型發展提速的關鍵機遇期。「中國經濟增速放緩、利率下行、金融監管持續完善，疊加‘五篇大文章’等宏觀政策約束，推動銀行業從傳統粗放擴張走向高質量、精細化經營。」上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛向時代財經表示。

上半年銀行業韌性凸顯

根據金融監管總局數據，2025年二季度我國商業銀行淨息差降至1.42%，已連續多個季度低於國際公認的1.8%審慎值，商業銀行息差壓力仍存。

從商業銀行當前面臨的環境來看，一方面，持續的低利率環境下，傳統存貸業務利潤空間相對壓縮，這對商業銀行傳統的「存貸利差」盈利模式構成了一定程度的挑戰。另一方面，隨着經濟增速趨勢性放緩，在較為複雜的內外形勢下，商業銀行在平衡支持實體經濟高質量發展和追求自身高質量發展上面臨諸多挑戰。

不過，從A股上市銀行2025年中報「成績單」來看，儘管息差收窄一定程度上影響盈利能力，但2025年上市銀行的業績改善明顯、資產質量企穩、貸款結構進一步優化，兼具韌性與質量。

從上市銀行整體盈利表現來看，據Wind數據，上半年42家A股上市銀行營業收入合計2.92萬億元，同比增長1.04%；歸母淨利潤1.1萬億元，同比增長0.8%，營收、歸母淨利潤均回到正增長區間。從歸母淨利潤看，33家銀行實現正增長，其中6家銀行增速在兩位數以上。

從資產質量來看，上市銀行資產質量普遍改善。據金融監管總局數據，二季度末主要商業銀行不良貸款余額3.4萬億元，較上季度末減少24億元；不良貸款率降至1.49%，較上季度末下降0.02個百分點。從上市銀行不良貸款率看，據Wind數據，今年上半年有25家銀行不良貸款率同比下降，9家與去年同期持平；8家略有抬升，但增幅均在0.1個百分點之內。

銀行業韌性凸顯還體現在圍繞金融 「五篇大文章」, 推進信貸結構優化，進一步提升金融支持的精準性。截至2025年二季度末，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款余額36.0萬億元，同比增長12.3%；普惠型涉農貸款余額13.9萬億元，較年初增加1.1萬億元。金融「五篇大文章」支持力度持續加大。

東方金誠金融業務部高級副總監王宏偉向時代財經表示，從上半年的經營情況來看，銀行業韌性表現在淨息差降幅收窄，部分城商行甚至實現回升，政策層面的呵護和行業「反內卷」舉措為淨息差穩定提供了有利環境。其次，財富管理、資產管理業務增長以及債券投資收益增厚了非息收入佔比。同時，銀行業總資產規模持續擴張，國有大行信貸投放提速。各銀行積極調整資產負債策略，優化貸款結構、控制負債成本。這些因素共同作用，使得銀行業在挑戰中保持了經營的穩健性。

曾剛向時代財經表示，銀行業的韌性不僅體現在短期盈利能力，更在於中長期的結構調整和內生動能轉換。

在其看來，銀行業應對「低利率常態化」需從多個維度發力。一是資產端優化與非息收入提升，銀行需主動調整信貸結構，發力普惠金融、綠色金融、科技金融等新賽道，高質量服務實體經濟，提升風險溢價能力。同時，加快財富管理、託管、投行、理財等非息收入板塊，減弱對息差的依賴；二是負債端多元化管理，推動存款來源多元化，加強與企業、家庭的深度連接，構建穩定負債基礎。引導居民儲蓄向長期金融資產轉化，提升金融資產配置服務能力；三是數字化與風控能力，積極運用大數據、人工智能等科技手段提升風險識別、資產配置、運營效率等核心能力。數字化轉型不僅帶來成本優化，更提升服務精準性與客户粘性，增強業務「抗周期」能力；四是資本與流動性管理。強化資本補充工具創新，在防風險和穩增長中形成良性互動，增強應對經濟周期波動的主動性。

「未來，銀行業的韌性更多取決於能否實現經營模式的多元升級和能力體系的全面重塑，而不僅僅依賴於單一的息差維度。」曾剛表示。

以可持續發展為導向，形成自驅型增長新引擎

商業銀行如何應對低利率環境並實現高質量發展，是當前迫切需要解決的現實問題。

一方面，低息差影響銀行的主要盈利基礎，迫使銀行加速經營模式轉型，從傳統的「吃利差」模式轉向發展輕資本、弱周期的中間業務成為行業共識。

另一方面，金融監管趨嚴趨細態勢不減，整治數據注水、防範資金空轉、規範資金投向等仍是重要監管導向，對金融機構資本管理、流動性風險管理、表內外統籌管理等提出更高要求，增加了金融機構的合規成本，並限制了部分高風險業務的擴張。

曾剛認為，新形勢、新要求下，未來銀行業突圍的關鍵點體現在「差異化定位、能力再造、合規經營」三方面。王宏偉則補充稱，銀行業還應深化客户中心戰略、加速數字化轉型、優化資產負債結構並積極響應「金融五篇大文章」國家戰略。

曾剛進一步表示，對於大型銀行而言，擁有客户基礎、產品體系和風險管理優勢，應在支持國家重大戰略與大型項目、服務頭部企業和跨境金融等方面展現擔當。未來應以科技與管理創新提升綜合金融服務能力，佈局全球市場和多元金融生態。

於股份制銀行而言，因靈活性較強且市場化程度高，可在專業、特色化經營領域發力，如供應鏈金融、消費金融、資產管理、投行服務等。同時，加強數字金融基礎設施建設，探索區域協同與跨界合作，增強中長期競爭力。

區域性中小銀行則需堅定差異化定位，錨定區域經濟、特色產業和普惠金融等「細分市場」。深耕地方經濟特色，做優「小而美」服務及場景創新，以數字化和客户深度運營提升生存與成長韌性。強化資本管理與風險防控，保障穩健運營基礎。

在曾剛看來，金融「五篇大文章」不僅在制度層面提升了銀行的服務實體能力要求，也重塑了考覈機制和風險治理框架。未來銀行需以可持續發展為導向，增強合規意識、精進管理水平，形成自驅型增長新引擎。

「未來各類銀行需‘因地制宜’，在資源稟賦與監管導向之間尋求動態最優解，實現由傳統規模擴張向價值創造和高質量發展的轉型突圍。」曾剛表示。

（實習生江林萌對本文亦有貢獻）