OpenAI加速佈局AI設備，果鏈企業或成重點合作對象！蘋果概念股成熱點

（來源：光大證券投研小分隊）

OpenAI進軍消費電子產品，果鏈企業將扮演重要角色！

根據媒體報道，OpenAI已經與果鏈企業立訊精密達成合作，將向消費者推出一款AI新型設備。該款設備當前仍處於原型設計階段，產品可以裝入口袋中，幫助消費者便捷接入OpenAI大模型。

自2023年以來，AI大模型帶動人工智能進入爆發階段，但如何打造新型的AI消費電子產品，已經成為科技巨頭的重點探索領域。除了AI手機、AIPC之外，AI眼鏡、AIPin等新型設備有望逐漸興起。

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1、OpenAI加速佈局AI消費電子，果鏈企業有望受益

9月22日，消費電子、果鏈概念股等大漲超5%，鴻富瀚、中科藍汛、長盈精密、聚辰股份、凱格精機、利和興、江波龍、徠木股份、立訊精密、國光電器等個股集體大漲。

消費電子板塊之所以出現大漲行情，就與OpenAI、果鏈企業合作計劃關係密切。根據媒體的報道，OpenAI已經與立訊精密達成合作，雙方將開發一款新型的AI設備，方便用户接入OpenAI大模型。OpenAI對該AI設備寄予厚望，該設備有望成為比肩AI手機的新型電子產品。

此外，歌爾股份也有望成為OpenAI合作對象，公司或為OpenAI提供揚聲器模組等元件。

由此我們可以發現，OpenAI已經在「摸蘋果過河」，通過與果鏈企業合作來迅速實現AI設備的生產。

自2023年以來，OpenAI快速推動大語言模型的發展，並在全球掀起了AI風暴。OpenAI以AI技術起家，但早已經對AI全產業鏈進行重點佈局，從上游算力到下游AI設備，都將成為OpenAI重點發力的方向。

早在今年1月，作為特朗普政府在AI領域的標誌性工程，星際之門項目憑藉大手筆投資宣告AI基礎設施迎來大規模投入階段。星際之門主要參與者包括OpenAI、軟銀及甲骨文，科技巨頭承諾未來四年在美國將建設10GW規模的人工智能數據中心，整體投資規模有望達到5000億美元，OpenAI成為星際之門的關鍵推手。

在消費電子領域，OpenAI與果鏈相關企業進行重點合作。美國當地時間5月21日，OpenAI宣佈將以65億美元總價收購蘋果前首席設計官Jony Ive打造的AI設備公司io。7月，OpenAI宣佈已經完成對io的收購工作，以全股票的形式進行，成為OpenAI成立以來最大的收購案例。

OpenAI與Jony Ive團隊計劃打造一款AI陪伴設備，設計低調並可以攜帶或放置在辦公桌上，這款產品有望成為MacBookPro、iPhone之后第三款核心辦公桌設備。這款設備將成為用户與OpenAI聯接的核心工具，計劃在2026年推出。

此次OpenAI與果鏈企業製造企業進行密切合作，將有望更快落地在AI消費電子領域的佈局，這將為整個產業鏈帶來機遇。

2、iPhone 17銷售火爆，果鏈企業迎來機遇

國內的果鏈企業在與蘋果公司多年合作過程中，逐漸形成強大的製造能力，在消費電子行業全面邁向人工智能時代的背景下，愈發成為科技行業的「香餑餑」。

目前來看，果鏈企業依然深刻受到蘋果電子產品的影響，特別是日前發佈的iPhone17系列手機。

自9月12日以來，iPhone17啟動預售，銷售情況較為火爆，導致交貨周期較前代產品延長。特別是「以舊換新」銷量，較去年同期大幅增長。線下門店也排起長龍，消費者對iPhone17抱有濃厚的興趣。

北京時間9月10日凌晨1時，蘋果公司隆重舉行秋季新品發佈會，多款新產品均展示了蘋果強大的創新能力。正如市場此前的預期，iPhone 17推出四種機型，包括：iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max，以及備受矚目的iPhone Air。以往蘋果手機包括Plus機型，iPhone則用Air機型替代了傳統機型，這帶來全新的設計方案。

iPhone Air作為iPhone新機型，薄至5.64mm，重量僅有165克。就算加上攝像頭模組，iPhone Air最厚處依然在10毫米以內，外觀較為驚艷。

iPhone Air搭載蘋果最新A19 Pro芯片，該款芯片具備6核中央處理器（2個性能核心和4個能效核心）、5核圖形處理器和16核神經網絡引擎。A19 Pro芯片同時也運用於Pro和Pro Max兩款機型。

與Air機型相比，Pro Max在硬件方面看點十足，屏幕尺寸達到6.9寸，並能實現120Hz刷新率。Pro Max后置3顆攝像頭，像素達到4800萬。

Pro系列機身採用全鋁材質，攝像頭位置採用了全新外凸平臺設計，可以給天線、電池留有更充足的空間。iPhone 17 Pro Max機型視頻播放最長可達37個小時，20分鍾可以最多充電至50%電量，重量也達到231克。

除了智能手機，蘋果秋季發佈會還發布了AirPods Pro 3、Apple Watch Ultra 3等一系列新品。

隨着蘋果新產品銷售表現不俗，再加上新型AI消費電子產品有望帶來新業務，果鏈企業迎來重要發展機遇。

根據iFinD金融數據終端，果鏈概念股包括：工業富聯、立訊精密、藍思科技、京東方A、鵬鼎控股、東山精密、歌爾股份、領益智造、長電科技、聞泰科技、長盈精密、環旭電子等。

(本文首發於2025年9月22日)

李泉（投資顧問執業編號：S0930622070004；基金從業編號：A20211203001155）

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