美股最新評級 | 華泰證券維持英特爾「買入」評級，目標價34美元

財聯社9月22日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

招商證券(香港)給予Meta Platforms Inc-A（META.O）買入評級，目標價964美元：

Meta AI與硬件生態進展顯著，新一代智能眼鏡及VR技術推動增長，AI驅動廣告業務復甦。DCF估值顯示公司具備吸引力，25/26年PE分別為27x/24x。雖面臨反壟斷與監管風險，但AI佈局領先，長期增長潛力明確。

中信證券維持Meta Platforms Inc-A（META.O）買入評級：

Meta Connect 2025發佈三款AI眼鏡，覆蓋時尚、運動與交互場景，價格分層明確，推動多場景規模滲透。元宇宙基礎設施與Quest生態持續升級，AI廣告、Meta AI及智能硬件協同發力，Superintelligence實驗室佈局下一代模型，鞏固AI時代核心地位。

國證國際維持Meta Platforms Inc-A（META.O）買入評級，目標價901美元：

Meta發佈三款智能眼鏡新品，強化AI與硬件生態協同。Horizon Worlds引擎及內容平臺升級，推動VR生態發展。廣告業務ROI提升帶動2025年淨利潤預測上調5%，預計收入同比增長18%。依託與Essilor Luxottica的深度合作，智能眼鏡產能擴張有望支撐長期增長。

中信證券給予MongoDB Inc-A（MDB.O）買入評級：

公司本季度Atlas增長加速，新增客户創紀錄，美國大型工作負載部署強勁。受益於原生JSON架構優勢，有望在與Postgres競爭中保持領先。Atlas推進符合預期，向量搜索等新業務拓展積極，中長期成長性可期。

海通國際維持百度（BIDU.O）優於大市評級，目標價188美元/ADR：

基於分部估值法（SoTP），百度在AI搜索、雲服務、崑崙芯及蘿卜快跑等業務具備顯著成長潛力。AI賦能傳統業務轉型，蘿卜快跑與崑崙芯商業化進展亮眼，AI生態領先。基準情景下目標價對應FY25E 22xPE，估值合理，具備上行空間。

招商證券(香港)維持多鄰國（DUOL.O）增持評級，目標價600美元：

公司DuoCon 2025展示AI驅動產品創新與用户增長回暖，MAU超1.3億，新功能提升參與度。看好其教育普及化戰略、AI降本增效及國際化擴張。預計25/26財年收入增36%/28%，非GAAP淨利潤增46%/29%，估值具吸引力。

國元國際證券給予水滴（WDH.N）買入評級，目標價2.6美元：

公司作為科技驅動型保險平臺，受益於AI全鏈條賦能與互聯網保險市場擴容。2025年預計收入、利潤增速達22.1%、24.2%，精細化運營與AI提效推動人效及轉化提升，目標市值9.4億美元，對應2025年15倍PE。

招商證券(香港)維持亞朵（ATAT.O）增持評級，目標價43.5美元：

RevPAR穩定，儲備門店達816家，新品驅動零售GMV高增。26年中期P/E上調至22.5倍，反映強勁增長動能。酒店擴張與產品升級協同，分紅率超50%，支撐估值上行。

天風證券維持億航智能（EH.O）買入評級：

公司25Q2收入1.5億元，同比+44.2%，調整后淨利潤同比大增719.9%。EH216系列交付加速，新增訂單超150架，OC取證后商業化試運營穩步推進。VT35新品預計9月發佈，獲合肥政府5億元支持。全球飛行拓展至20國，戰略聚焦商業化落地，長期成長可期。

華泰證券維持英特爾（INTC.O）買入評級，目標價34美元：

英偉達50億美元投資併合作開發數據中心與PC芯片，驗證英特爾18A製程前景，提振IDM 2.0戰略信心。儘管暫無代工協議，但聯合研發有望推動x86+GPU生態擴張，助力獲取外部客户。上調26E PS至3.0x，目標價由25美元上調至34美元。

申萬宏源給予優信（UXIN.O）增持評級：

公司跑通「工廠+大賣場」重資產模式，單店盈利拐點顯現，2025Q1銷量同比+134%，EBITDA轉正。中性測算2030年行業空間達4000萬輛，公司憑藉標準化整備、高周轉與全國交付能力，有望複製20倍擴張。預計2025-2027年收入CAGR達120%，2026年營收72.8億元，給予0.8-1.5倍PS，目標市值55-108億元。