原創精選> 正文
新股申購 | 博泰車聯今起招股！一手入場費2065.23港元
2025-09-22 09:24
華盛資訊9月22日消息，智能座艙供應商博泰車聯( $02889.HK )今起招股，預期將於9月30日掛牌上市。
博泰車聯：中國第三大乘用車智能座艙域控制器供應商
- 發售比例：擬全球發售1043.69萬股H股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權
- 發售價格：每股招股價102.23港元，每手20股，一手入場費2065.23港元
- 發售日期：9月22日至9月25日
- 上市日期：9月30日
- IPO保薦人：中金公司、中信證券等
公司簡介
博泰車聯是中國智能座艙解決方案的供應商。公司為OEM及一級供應商客户提供域控制器（智能座艙的支柱）。客户可以靈活選擇集成解決方案，將部署的域控制器與公司的操作系統以及組裝的各種硬件組件（如顯示屏等設備）相結合，以根據其車輛的設計量身定製。
根據灼識諮詢的資料，按2024年的出貨量計，公司是中國乘用車智能座艙域控制器解決方案的第三大供應商，市場份額7.3%，僅次於市場份額為21.7%及10.4%的參與者。與其他智能座艙解決方案供應商主要側重於硬件相比，公司通過提供軟件、硬件及雲端服務相結合的智能座艙解決方案實現差異化，該模式使公司可以提供量身定製的一體化解決方案以滿足客户的多樣化需求。
財務數據
於2022年、2023年及2024年以及截至2025年5月31日止五個月，公司的收入分別為人民幣12.18億元、14.96億元、25.57億元及7.54億元。於2022年、2023年及2024年及截至2025年5月31日止五個月，公司的毛利分別為人民幣1.71億元、2.31億元、3.01億元及9870萬元，毛利率分別為14.1%、15.4%、11.8%及13.1%。
基石投資者
基石投資者已同意在若干條件規限下認購或促使其指定實體認購按發售價可購買的相關數目發售股份，總金額約為4.66億港元。基石投資者包括：Horizon Together Holding Ltd.、Huangshan SP及Smart Ventures Limited。基於發售價為每股發售股份102.23港元，基石投資者將認購的發售股份總數將為455.75萬股。
募資用途
博泰車聯預計全球發售所得款項淨額約9.19億港元（假設超額配售選擇權未獲行使，以發售價102.23港元計算）。根據招股書，博泰車聯擬將全球發售募集資金用於下述用途：
- 約30%所得款項淨額預計將用於擴大產品組合和解決方案以及增強技術，進一步加強涵蓋軟件、硬件和雲端車聯網的全方位自主能力；
- 約30%所得款項淨額預計將分配用於提高集團的生產、測試及驗證能力；
- 約20%所得款項淨額預計將用於擴大集團的銷售和服務網絡，以提高集團的品牌知名度；
- 約10%所得款項淨額預計將用於旨在進一步整合行業資源的戰略性投資；
- 約10%所得款項淨額將分配用於營運資金及一般企業用途。
風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。
