港股概念追蹤 | 鋰電板塊利好來襲！工信部將編制「十五五」新型電池發展規劃 這些標的值得關注(附概念股)

智通財經APP獲悉，9月19日—20日，2025遂寧國際鋰電產業大會召開。據報道，工信部將深化供給側結構性改革，鞏固產業鏈優勢。面向中長期新型電池產業發展趨勢，研究編制《「十五五」新型電池產業發展規劃》，加強產業發展統籌規劃和系統佈局。積極探索區域協調發展模式，引導各地區因地制宜，差異化、特色化開展鋰電池產業規劃佈局。

業內表示，工信部此次表態不僅明確了國家層面對該產業的戰略重視，更釋放了防範低水平重複建設、優化產業佈局的清晰信號。

數據顯示，2025-2030 年全球鋰電池需求複合增長率將維持在 25% 以上，市場規模有望突破 1.5 萬億元，在政策與需求的雙重驅動下，具備資源優勢、技術壁壘和區域協同優勢的企業將脫穎而出。

政策上，9月5日，工業和信息化部、國家市場監督管理總局聯合印發《電子信息製造業2025—2026年穩增長行動方案》，明確提出"2025年至2026年，規模以上計算機、通信和其他電子設備製造業增加值平均增速在7%，加上鋰電池、光伏及元器件製造等相關領域后電子信息製造業年均營收增速達到5%以上"。這一政策為鋰電池行業提供了明確的發展目標和政策支持，無疑增強了市場對行業長期發展的信心。

日前，工信部等八部門還聯合印發《汽車行業穩增長工作方案(2025—2026年)》，提出2025年力爭實現全年汽車銷量3230萬輛左右，其中新能源汽車銷量1550萬輛左右，為鋰電池行業亦提供了廣闊的市場空間。此外，中國汽車工業協會發布《汽車整車企業供應商賬款支付規範倡議》，要求賬期自驗收合格日起不超過60天，穩定了鋰電池企業的訂單預期，利於產能規劃與原材料採購。

在市場需求上，目前動力電池市場、儲能市場、新能源汽車市場需求超預期增長，為鋰電池行業提供堅實基礎。除此之外，固態電池產業化進程加速，亦為鋰電池行業帶來新的增長點。

當前，國內固態電池產業化進程顯著提速，已進入"技術驗證期"，多家車企計劃於2027年左右實現全固態電池量產搭載，相關中試線密集落地將推動行業技術升級，如寧德時代等企業技術突破(中試線良率超90%)正加速產業化進程。據悉，固態電池作為下一代電池技術，其單位耗鋰量顯著高於傳統液態電池，這一特性將直接推動高端鋰資源需求的結構性增長，尤其在2026年裝車量加速放量的背景下，這將為鋰電池行業帶來更廣闊的發展空間。

信達證券在投資建議上表示，鋰電主線：儲能、商用車需求持續超預期，25-26年有望量價齊升，關注電池龍頭寧德時代、億緯鋰能、欣旺達等。材料關注天賜材料、多氟多、璞泰來、尚太科技、富臨精工。固態電池：設備確定性高，整線、單品各有優勢，材料硫化鋰、鋰金屬、鋁塑膜方向較為確定，建議關注寧德時代、先導智能、納科諾爾、宏工科技、利元亨、海辰藥業、華盛鋰電、上海洗霸、廈鎢新能、中一科技等。

興業證券認為，當前鋰電板塊部分環節迎來價格築底回升和擴產放緩的雙重利好，市場悲觀預期正逐步消化。隨着企業降本增效措施的推進以及下半年傳統旺季的到來，行業盈利已呈現企穩跡象並具備向上彈性。與此同時，固態電池等新技術加速落地，有望重塑行業競爭格局，具備新技術佈局優勢的企業或率先迎來反彈。

中信建投則認為，鋰電板塊已兑現2025年市場需求超預期的邏輯，當前板塊核心矛盾轉向2026年需求預期能否在20%增速基礎上進一步上修。后續關注三大信號：一是四季度儲能招標情況，其將映射2026年裝機數據；二是11月底電池企業招標對應2026年的要貨預期，儘管當前部分電池企業已經給出2026年指引將大幅超市場預期，但置信度仍被質疑，后續以價為基礎的談量具備可信度；三是2026年汽車以舊換新等政策延續情況以及鋰電排產信息。當前儘管有較大預期差，但經濟性帶動下的儲能超預期或將在明年加速，關注度提升的情況下第二波行情隨時可能出現。

相關港股企業：

天齊鋰業(09696)：近日，研究機構EVTank、伊維經濟研究院聯合中國電池產業研究院共同發佈了《中國金屬鋰行業發展白皮書(2025年)》。根據白皮書內容，全球各地固態電池頭部企業已經開始佈局和研發金屬鋰用於固態電池負極材料，隨着全固態電池實現大規模商業化，以及金屬鋰負極的滲透率的上升，將為金屬鋰開拓一個巨大的增量市場。其中，天齊鋰業擁有600噸金屬鋰產能，在建產能1000噸，排名全球第二。

贛鋒鋰業(01772)：贛鋒鋰業在互動平臺表示，公司儲能電芯已實現規模化量產，並與多家行業頭部企業建立長期穩定供應合作，目前公司的儲能電芯產能也已滿產。在當前儲能需求爆發的背景下，公司憑藉一體化佈局保障對客户的穩定交付。此外，贛鋒鋰業表示，公司在動力電池領域持續開發，固態電池已在部分車型試裝車及量產，並應用於知名無人機及eVTOL企業。公司正加速在新能源汽車、消費電子等領域的產業化進程。

中創新航(03931)：9月中旬，西牛證券發佈研報稱，在規模效應、降本增效的帶動下，維持對中創新航(03931)正面的盈利預測，維持「買入」評級，並提高目標價至每股29.50港元。集團上調明年出貨量預測，動力電池的新項目與儲能電池的需求均為集團帶來支撐。特別是集團的儲能電池目前處於供不應求的狀態，在產能釋放后將能夠為集團帶來更大的貢獻。在降本方面，集團投入產出比及良品率有顯著提升，抵銷研發開支增加的影響。

寧德時代(03750) ：9月下旬，里昂發佈研報稱，在前往寧德時代(03750) 參加2025年世界儲能大會期間，參觀了寧德，得知其目前的電動車和ESS生產均處於滿載狀態，需求強勁，尤其是海外ESS市場。由於假設2026至2027年電池出貨量增加10%，該行上調2026及2027年每股盈利預測各9%。里昂對寧德時代A和H股目標價分別由390元人民幣和535港元，上調至490元人民幣和670港元，重申跑贏大市評級。