阿波羅(APO.US)與施羅德初步磋商 擬構建私募市場夥伴關係

智通財經APP獲悉，阿波羅全球管理公司(APO.US)正與英國規模最大的獨立資產管理公司施羅德集團(Schroders Plc)展開初步洽談，擬構建潛在的產品合作關係。這項合作可能涉及阿波羅這家俬募股權巨頭為施羅德集團提供資產來源。據知情人士透露，雙方高管團隊正就合作事宜進行磋商，但強調「最終能否達成協議尚不確定」。

其中一位知情人士補充稱，此次磋商不涉及雙方企業層面的併購交易，且施羅德同時還在與其他潛在合作方洽談，旨在豐富自身的產品服務體系。阿波羅與施羅德的代表均拒絕就此事置評。

施羅德在今年7月發佈的半年度財報中重申，構建戰略合作伙伴關係是其「保持客户相關性、實現業務增長」的關鍵舉措。去年，該集團已與鳳凰集團(Phoenix Group Holdings Plc)聯合成立一家投資管理公司，計劃為英國養老金持有者打理數十億英鎊的私募資產。

當前，低成本被動型投資的興起，促使施羅德等主動管理型機構加速拓展另類投資業務——這類業務的客户通常持有資產周期更長，且機構可收取更高管理費。與此同時，傳統上依賴機構投資者募資的另類資產管理公司，正日益將目光投向私人財富市場，因此紛紛尋求與聚焦零售客户的機構達成合作。

近期已有多家機構推動類似合作：本周，美國國際集團旗下資產管理公司PGIM宣佈與 Partners Group 建立合作，為客户提供另類投資產品;本月早些時候，高盛表示將向T. Rowe Price Group Inc.投資至多10億美元，並與其合作向零售投資者銷售私募市場產品;德國在線券商Trade Republic也於上周日宣佈，將與EQT聯手，為客户打通私募市場投資渠道。

對施羅德而言，與阿波羅探討產品合作恰逢關鍵節點——該集團正由新任首席執行官推動戰略重組。理查德·奧爾德菲爾德(Richard Oldfield)於去年接替長期執掌公司的彼得·哈里森(Peter Harrison)，着手重振這家擁有221年曆史的倫敦老牌機構。

奧爾德菲爾德已推出多項改革舉措：計劃削減1.5億英鎊(約合2.03億美元)成本，裁員數百人;關停了至少10%的基金產品，關閉巴西辦事處，並剝離非核心業務(包括慕尼黑的房地產業務及澳大利亞的私募信貸部門)。

截至目前，施羅德管理的總資產約為7766億英鎊，其中另類投資部門在6月底管理的資產規模達710億英鎊。儘管該部門實現了規模增長，但其增速尚未達到既定目標。不過，傑富瑞的數據顯示，過去五年間，施羅德約四分之三的私募市場投資業績跑贏了既定基準。

奧爾德菲爾德在去年的一次採訪中表示，施羅德「無意成為黑石或KKR那樣的機構」，並強調「我們真正需要做的，是為另類投資業務吸引更多資金」。

截至6月底，在紐約上市的阿波羅全球管理管理着全球8400億美元資產。該公司總裁吉姆·澤爾特(Jim Zelter)在9月16日的採訪中表示，近年來阿波羅已達成多項合作，除自有交易獲取團隊外，目前還與12家銀行達成了資產發起合作協議，以支持其私募信貸業務。