紫金黃金國際招股，募資約250億，29名豪華基石陣容認購約125億

專題：紫金礦業擬拆分黃金子公司赴港上市，2024營收淨利實現雙增長

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　　來源：瑞恩資本RyanbenCapital

紫金礦業（601899.SH，02899.HK）分拆紫金黃金國際（02259.HK），於今日（9月19日）起至下周三（9月24日）招股，預計2025年9月29日在港交所掛牌上市，摩根士丹利、中信證券聯席保薦。

紫金黃金國際，計劃全球發售3.489907億股（佔發行完成后總股份的13.30%），其中90%為國際發售（包括優先發售項下的1744.96萬股）、10%為公開發售，另有15%超額配股權。每股發售價71.59港元，每手100股，入場費7231.19港元，最多募資約249.84億港元。倘后續悉數行使超額配股權，最終發售股數將達約4.01億股，募資或達約287.32億港元，將成為香港今年第二大IPO。

假設每股發售價71.59港元、超額配股權未獲行使，紫金黃金國際預計上市總開支約5.14億港元，包括1.7%的包銷佣金，最多0.5%的酌情獎金，其他連同聯交所上市費、證監會交易徵費、聯交所交易費、財匯局交易徵費、法律及其他專業費用、印刷及其他開支等。

　　紫金黃金國際是次IPO招股引入29名基石投資者，合共認購16億美元（約124.68億港元）的發售股份，基石投資者包括新加坡政府投資公司GIC、高瓴、貝萊德集團、施羅德集團、高毅資產、富達基金、景林、柏基投資、中國太保、泰康人壽、匯添富、UBS、廣發國際、Dao Yi Capital、雲鋒投資、加皇環球資產管理、景順資本、CPE River、橡樹資本、未來資產金融集團、富國基金、IDG Breyer Fund、Arc Avenue、大灣區共同家園投資、Millennium Capital、SMG Management、招金礦業（01818.HK）等。

紫金黃金國際是次IPO，募資淨額約244.70億港元（假設超額配股權未獲行使）：約33.4%預期將用於支付收購哈薩克斯坦斯坦Raygorodok金礦的代價；約50.1%預期將於未來五年內用於現有礦山的升級及建設項目，以全面提升產能；約6.5%預期將於未來五年內用於公司運營的所有礦山的勘探活動；約10%預期將用作一般公司用途。

紫金黃金國際是次IPO，摩根士丹利、中信證券為其聯席保薦人，其他包銷商包括廣發證券（香港）、華泰國際、麥格理、興證國際。

招股書顯示，紫金黃金國際在香港上市后的股權架構中，紫金礦業（601899.SH，02899.HK）通過金山香港、紫金西北分別持股65.89%、20.81%，合計持股86.70%；其他全球發售參與者持股13.30%。

紫金黃金國際是由紫金礦業所有黃金礦山（除中國之外）整合而成的全球領先的黃金開採企業之一，主要從事黃金的勘查、開採、選礦、冶煉、精煉及銷售。紫金黃金國際在中亞、南美洲、大洋洲和非洲等黃金資源富集區持有8座黃金礦山（其中一座持有少數權益）的權益，截至2025年6月30日，總礦產資源量估計約為11.762億噸，平均金品位為每噸1.5克，金金屬礦產資源量為1，768.4噸。公司通過持續的金礦資源收購、開發及運營效率的提升，紫金黃金國際已成功在全球黃金開採行業中確立了領先地位，並取得強勁增長的往績記錄，是全球黃金行業增長最快的礦業公司之一。

於2024年，紫金黃金國際的黃金產量達40.4噸。根據弗若斯特沙利文的資料，截至2024年末，紫金黃金國際的黃金儲量及產量在全球分別排名第九及第十一。2022至2024年公司黃金產量的複合年增長率達到21.4%，歸母淨利潤的複合年增長率為61.9%。

紫金黃金國際招股書鏈接：

https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0919/2025091900074_c.pdf