目標價雖降仍獲力挺 Monday.com(MNDY.US)憑AI與增長願景贏回華爾街歡心

智通財經APP獲悉，以色列項目管理軟件公司Monday.com(MNDY.US)股價周四上漲超10%，該公司在投資者日活動上的陳述內容令市場分析師感到振奮。

Cantor Fitzgerald分析師Thomas Blakey指出，Monday.com舉辦的Elevate大會及隨后召開的分析師大會，充分彰顯了該公司在交叉銷售以及推動新型人工智能(AI)解決方案落地應用方面的能力。

Blakey在致客户的報告中表示：「管理層提及了搜索引擎優化(SEO)相關情況，強調谷歌搜索渠道貢獻了約10%的新增年度經常性收入(ARR)。儘管公司在市場推廣策略上的調整(包括開發YouTube等其他數字渠道)可能會延長銷售周期，但這些舉措有望抵消AI發展及谷歌搜索算法變動帶來的壓力。此外，本次財務更新還披露了各業務板塊的ARR數據，而非僅侷限於客户關係管理(CRM)業務——據我們測算，上一季度CRM業務的ARR為1億美元，佔公司總收入的高個位數百分比。新披露的數據與我們的模型預測基本一致，據此估算，2025年第二季度核心工作管理業務的ARR將實現近20%的增長。」

儘管Blakey將Monday.com的目標價從286美元下調至257美元，但仍維持對該股的「增持」評級。他表示，依舊看好該公司核心工作管理業務實現「穩健」的兩位數百分比增長。此外，新產品有望推動公司營收增速提升至20%或以上，而AI業務的盈利潛力尚未「完全體現在當前的業績展望中」。

Piper Sandler分析師Brent Bracelin也在分析師大會后對Monday.com持樂觀態度。雖然他將該股目標價從300美元下調至275美元，但列舉了大會傳遞出的多項積極信號：其一，公司正式設定2027年營收目標為18億美元;其二，在AI及智能自主工作領域取得顯著進展;其三，對CRM產品進行優化，加大AI技術的應用力度;其四，混合定價模式推行成效顯著。

Bracelin在給客户的報告中寫道：「自觸及52周高點以來，Monday.com股價已累計下跌45%，這使得該公司未來12個月的企業價值與銷售額比率及企業價值與自由現金流比率分別跌至6.5倍和23倍，接近四年低點。在此背景下，該股的風險收益比已顯現出較強吸引力。」