港股三大指數探底回升 恆指半日漲0.12% 金沙中國(01928)漲5.01%

金吾財訊 | 港股三大指數探底回升，截至午間收盤，恆指漲0.12%，國企指數漲0.35%，恆生科技指數漲0.62%。

藍籌中，金沙中國有限公司(01928)漲5.01%，銀河娛樂(00027)漲4.47%，中國宏橋(01378)漲3.72%；跌幅方面，藥明生物(02269)跌3.19%，翰森製藥(03692)跌3.12%，石藥集團(01093)跌2.86%。

板塊方面，芯片股延續升勢，華虹半導體(01347)漲3.71%，晶門半導體(02878)漲1.92%，中芯國際(00981)漲1.51%，ASMPT(00522)漲1.50%，貝克微(02149)漲1.47%。近期圍繞着芯片產業鏈的催化不斷。華為全聯接大會2025上，華為輪值董事長徐直軍也預告了，未來幾年華為昇騰芯片的發佈情況。此外英偉達宣佈50億美元入股英特爾。在數據中心領域，英特爾將為英偉達定製x86 CPU，由英偉達將其集成至人工智能基礎設施平臺並投放市場。日前，阿里巴巴、百度已開始採用內部自主設計的芯片訓練AI大模型。阿里巴巴在最新一期財報交流會中提到，面對全球AI芯片供應及政策變化，公司準備「后備方案」。而百度旗下「崑崙芯P800」也同時在被內部和外部客户採用。

智能駕駛概念股晉升，鴻騰精密(06088)漲15.88%，商湯-W(00020)漲4.58%，京東方精電(00710)漲3.17%，中興通訊(00763)漲1.37%。中信證券表示，9月17日，工信部網站發佈《智能網聯汽車 組合駕駛輔助系統安全要求》的徵求意見稿，文件即為L2級別智能輔助駕駛的強制性國家標準（以下簡稱「L2強標」）。自2025年9月17日至2025年11月15日面向社會公眾徵求意見，這意味着L2智駕新標準距離正式發佈又近一步。該機構指，新標準對智駕系統安全性提出更多要求，規範DMS駕駛員監控系統，預計L2智駕准入難度或將大幅提升。該機構認為，監管將引導智能汽車產業高質量、安全發展；另一方面，智駕安全性相關的硬件、汽車檢測機構和頭部智駕玩家受益。

個股方面，贛鋒鋰業(01772)10.69%。贛鋒鋰業在互動平臺表示，公司儲能電芯已實現規模化量產，並與多家行業頭部企業建立長期穩定供應合作，目前公司的儲能電芯產能也已滿產。在當前儲能需求爆發的背景下，公司憑藉一體化佈局保障對客户的穩定交付。

長飛光纖光纜(06869)漲12.33%。國泰海通發研報指，2025年H1通信行業整體營收穩健增長、盈利向上。分板塊來看，2025H1光模塊、通信PCB、網絡設備商、物聯網模組板塊綜合表現較優，營收、歸母淨利潤同比增速均位列行業前五。2025H1，營收同比增速前五的板塊為光模塊、通信PCB、網絡設備商、物聯網模組和基站設備射頻相關部件，歸母淨利潤增速前五的板塊為光模塊、通信PCB、網絡安全及可視化分析、物聯網模組和網絡設備商。2025Q2，光模塊、通信PCB、網絡設備商、物聯網模組板塊業績高增，營收、歸母淨利潤同比增速均位列前五。該機構表示，行業處於低配，算力資本開支保持高增階段，其中國內市場也緊跟全球AI發展進程進入加速階段，通信行業持倉仍有顯著向上空間。2024年以來，英偉達繼續加速GPU能力升級，博通AI相關收入及網絡側交換芯片出貨量高速增長，北美雲計算巨頭也在持續加速投入，因此繼續帶動與海外AI產業鏈密切相關的公司收穫亮眼業績。該機構判斷，2025年AI算力產業鏈將繼續加速發展，疊加推理側需求持續演進，有望帶來更廣闊成長空間，通信行業相關產業鏈將繼續受益。

恆生前海港股通價值混合基金經理邢程分析，當前中國經濟整體仍需修復，但有結構亮點的宏觀與市場環境都更有利於港股，原因是無論提供穩定回報的分紅還是作為結構性機會主線的新消費、AI科技，甚至創新葯，港股上市公司結構都相對更具優勢。同時，國內過剩的流動性但又缺乏好的資產的矛盾，也推動南向資金不斷湧入。另一方面，邢程認為后續市場仍要回歸企業盈利的修復，企業盈利全面改善的抓手還是財政政策的有效發力和信用周期的逆轉向上。

*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本為V1.0.4，生成時間2025-9-19