消費貸「國補」落地，多方響應激發消費市場活力

來源：環球網

【環球網財經報道 記者譚雅文】「消費貸貼息按照您的實際消費去計算貼息金額，年化貼息比例為一個百分點。政策執行期間，累計貼息上限是3000元，單筆5萬以下的消費貼息上限是1000元。」北京一家國有大行客户經理向記者介紹，「如果您近期有消費計劃，可以提前跟我們溝通，我們會協助確認該消費是否符合貼息條件。」

隨着9月1日個人消費貸款貼息政策在23家貸款經辦機構全面落地，消費貸市場熱度攀升。據瞭解，目前銀行部分消費貸產品最低利率可達3%，疊加貼息后利率進一步降低。在業內看來，個人消費貸款貼息政策通過降低信貸成本、激發消費意願、引導消費方向，對提振短期消費、促進內需擴大具有積極意義。

商業銀行個人消費貸貼息落地

9月1日起，個人消費貸款貼息政策正式實施。政策明確了貼息標準：累計貼息上限為3000元，單筆5萬元以下的個人消費貸貼息上限為1000元。一家股份制銀行北京分行的信貸經理表示：「正常情況下貼息后信貸利率或可降至2%左右。」

除直接降低消費信貸成本外，貼息辦理流程也更加便捷，進一步提升用户體驗。消費者在完成消費后，貸款經辦機構可自動識別並覈定貼息。以建設銀行為例，客户按照一般貸款流程辦理個人消費貸款，並簽署相關協議授權交易信息后，系統將直接在應還貸款利息中抵扣貼息金額，每次抵扣后通過手機短信或APP通知等方式告知客户。

目前銀行系統可自動識別的消費交易包括：POS機刷卡；掃碼支付、線上交易支付；借記卡綁定在第三方支付平臺（如微信、支付寶）支付；以及向消費交易對手方轉賬等。

對於無法自動識別的消費交易，借款人可在手機銀行上傳發票等消費憑證申請人工識別。需要覈對發票類型、號碼、金額等信息，且發票購買方名稱應為借款人本人。每張發票僅可申報使用一次。前述信貸經理特別提醒，儘管5萬元以上的裝修消費通過POS機刷卡可被識別，仍建議消費者保留好發票以備查驗。

隨着政策全面推行，銀行拓展貼息貸款產品種類。記者從工商銀行客服方面瞭解到，該行貼息政策覆蓋多種貸款產品，包括融e借、隨房e借、個人汽車貸款、退役軍人樂業貸、房抵組合貸、助商組合貸、金融資產質押貸、涉農貸款等。

同時，銀行也加大了推廣力度，有消費者近期收到短信，例如中國銀行在營銷短信中表示，「使用‘中銀e貸’貸款資金進行日常消費（5萬元及以上消費需符合7類重點消費領域）最高可享3000元貼息。」

依託消費場景平臺積極響應

除了銀行和消費金融公司外，電商、金融科技平臺也積極響應貼息。在線上消費渠道，支付寶花唄分期、京東金融等平臺標註有「國家貼息」的標籤，用户可直接享受貼息。以支付寶花唄為例，適用貼息的分期付款交易，在貼息期間看到「國補貼息」或「銀行貼息」標籤，可通過花唄信用購分期付款直接享受貼息。

比如，度小滿推出「響應國補 加碼貼息」活動，在活動期間，用户申請5萬元貸款，若選擇先息后本分12期還款，使用1%貼息券后，預計可節省利息近500元。記者從度小滿方面瞭解到，自9月1日上線「響應國補 加碼貼息」活動以來，累計參與用户超上百萬人。

博通諮詢首席分析師王蓬博分析認為，金融科技平臺上線消費貸貼息申請服務，本質上是利用其場景生態和用户觸達優勢，讓政策落地更快更精準。

「通常來講，這類平臺深耕消費場景，具備成熟的用户畫像、風控模型和線上化運營能力，能夠將貼息政策嵌入購物、旅遊、家裝等具體消費環節。相比傳統銀行被動等待申請，平臺可基於用户行為數據主動推送適配產品，提升政策覆蓋率與執行效率，有效彌補傳統渠道在觸達長尾客户和場景融合方面的短板，形成政企協同促消費的良性閉環。」王蓬博表示。

在分析人士看來，相比傳統銀行依賴網點受理和人工審批，平臺能實現從申請、授信到貼息兑付的全鏈條數字化操作，審批效率更高、響應速度更快，尤其適合小額、高頻、即時性要求高的消費貸款需求。王蓬博認為，依託平臺自己生態內真實的交易數據，風控模型對用户信用判斷更立體，有助於降低信息不對稱風險。此外，貼息與具體消費行為綁定，也提升了資金使用的可追溯性和政策精準度，避免套利和挪用，使財政或機構資源真正流向實需人羣。

加大信貸支持提升消費活力

值得注意的是，上半年，商業銀行個人消費貸投放力度加大。根據上市銀行2025年半年報披露的數據，國有銀行中，交通銀行個人消費貸款金額增速最快，較上年末增長16.82%。其次是建設銀行，為16.35%。

此外，在中國銀行2025年中期業績發佈會上，該行高管透露，上半年個人消費貸款增長15.42%；上半年信用卡國補消費額、消費貸款以舊換新投放額均大幅超出去年全年水平。在郵儲銀行2025年中期業績發佈會上，該行高管表示，上半年額度類消費貸款同比增幅超100%。

展望未來，湘財證券研究團隊認為，個人消費貸款貼息政策通過降低信貸成本、激發消費意願、引導消費方向，對提振短期消費、促進內需擴大具有積極意義，並有望惠及汽車、家裝、文旅等重點產業，改善相關企業經營狀況。

對於下半年零售信貸投放，農業銀行行長王志恆在2025年中期業績發佈會上表示，將進一步推動個人貸款持續穩定增長，包括落實好個人消費貸款財政貼息政策，有效降低居民消費信貸成本，聚焦家居家裝、汽車文旅、健康教育等傳統場景以及綠色消費、數碼產品等加力擴圍支持領域，積極推進以舊換新信貸服務，深入挖潛縣域消費貸款投放，提升消費貸款覆蓋面，繼續保持消費貸款領先優勢。

郵儲銀行方面則表示，下半年藉助財政貼息政策機遇，做好優質單位批量獲客。強化消費場景的合作，與場景方共同開展政策宣傳、聯合營銷活動等，協同落地財政貼息政策，促進居民消費。