華能信託17億資金遭「信保貸」騙局，涉徽商銀行、中國人保

近日，據經濟觀察報報道，一樁橫跨六年、牽涉央企信託、上市銀行、頭部保險企業的鉅額騙貸案，於2025年7月進入庭審收官階段。在貴陽市觀山湖區人民法院的一審庭審中，深圳興睿信息科技有限公司實際控制人迟金龍當庭認罪認罰——其主導的「信保貸」騙局，已導致超17億元信託資金至今無法收回。

與迟金龍面臨刑事追責形成強烈反差的是另一位關鍵涉案者：曾以80億元身家登上「胡潤全球富豪榜」的世紀華通原董事邵恆。司法材料顯示，邵恆團隊通過「冒用人頭」方式騙取貸款12.7億元，最終造成金融機構實際損失4.2億元，但他卻在2025年7月收到了貴陽市觀山湖區檢察院的《不起訴決定書》，免於刑事處罰。

這場最初被標榜為「風險共擔、多方共贏」的金融創新合作，為何會淪為內外勾結的資金騙局？隨着庭審細節逐步披露，這起大案背后的行業漏洞與監管難題引人關注。

從合規創新到利益輸送

2019年6月，華能貴誠信託有限公司（下稱"華能信託"）與徽商銀行（03698）簽署《信託貸款資產管理服務協議》，啟動"信託募資+銀行放貸+保險擔保"的"信保貸"業務。

按照設計，華能信託通過"金盈系列集合資金信託計劃"募集公眾資金，徽商銀行負責貸款全流程管理，中國人民財產保險股份有限公司深圳市分公司（下稱"深圳人保"）承擔違約賠付責任。

然而合作落地的關鍵環節已暗藏玄機。

司法材料顯示，徽商銀行"信保貸"業務負責人張川、劉成辰未通過正規渠道篩選合作方，而是直接將深圳興睿科技實際控制人迟金龍引薦給華能信託。

迟金龍隨后通過廣北融資租賃實際控制人曾向璇，聯繫到時任深圳人保車險直屬支公司總經理鄧椿。經四方溝通，華能信託與深圳人保於2019年6月25日簽訂《戰略合作協議》，業務就此啟動。

這場看似合規的合作背后，實際已形成完整利益輸送鏈條。

鄧椿默許迟金龍獲取蓋有深圳人保公章的《金融機構貸款損失信用保險合作方案》，為后續偽造保單提供便利；張川、劉成辰在收受迟金龍476萬元賄賂后（劉成辰400余萬元，張川76萬元），全面放棄風控審覈職責——不僅未覈實借款人真實身份與借款意願，更違規為虛假"借款人"開立賬户並關閉短信通知功能，導致數百名"被貸款人"對名下貸款毫不知情，制度設計的防線在權力尋租面前形同虛設。

從首筆「人頭貸」到富豪涉案

迟金龍的騙貸操作從一開始就目標明確，他以年利率7.5%的成本從"信保貸"獲取資金后，額外加收0.5%-3%手續費轉貸給下游用户賺取利差。

按照鄧椿"第一筆業務須定向發放"的要求，迟金龍從曾向璇提供的資料中挑選321名"人頭"，偽造2500萬元借款申請，最終通過徽商銀行審覈獲得2512余萬元貸款。這筆資金被歸集至曾向璇賬户用於經營與揮霍，至今未歸還。

更大規模的資金挪用來自世紀華通原董事、胡潤富豪邵恆的團隊。1985年出生的邵恆曾以80億元身家位列2020年"胡潤全球富豪榜"第2276位，其通過出售遊戲公司"七酷網絡"成為世紀華通第二大股東。

據檢方指控，2019年邵恆為實際控制的中拓商業保理公司融資，安排員工宋雲飛"支付好處費購買人頭信息"，收集200余人身份資料，為關聯企業無錫玖城二手車公司騙取貸款。

司法材料顯示，邵恆團隊通過該方式共騙取貸款12.7億元，截至案發僅歸還本金8.3億元、利息0.2億元，造成4.2億元實際損失。

隨着2020年底下游還款能力下降，資金缺口持續擴大，迟金龍採取"以新還舊"策略，重複使用信貸人員信息申請新貸，甚至安排下屬冒充深圳人保工作人員與華能信託溝通，刻意掩蓋風險真相。

這場精心策劃的騙局直至2021年11月才徹底暴露——華能信託通過徽商銀行代銷的"金盈30號"第49期信託計劃到期，5億元本金無法按時兑付，且未對外發布任何説明公告，引發投資者集體訴訟。

迟金龍待判，邵恆不起訴

2023年2月，華能信託向貴陽市公安局觀山湖區人民法院報案，同年4月警方立案偵查，迟金龍、張川、劉成辰等人陸續被刑事拘留。

值得注意的是，案件關鍵參與者鄧椿與許浩強（邵恆下屬）均在案發前去世，導致部分核心證據鏈斷裂，給案件調查帶來阻礙。

2025年6月至7月，迟金龍案一審開庭，檢方以"騙取貸款罪"（涉案17億元未收回）與"對非國家工作人員行賄罪"（行賄476萬元）對其提起公訴，鑑於其當庭認罪認罰，檢方建議兩罪並罰判處有期徒刑6年6個月，目前案件尚未宣判。

與此形成對比的是邵恆的司法結局。2025年7月10日，觀山湖區檢察院對邵恆作出《不起訴決定書》，理由包括：經電話傳喚后主動到案構成自首；自願認罪認罰；案發后主動退繳贓款4億元（其中1.5億元已發還華能信託）；名下3.4億萬股世紀華通股票被凍結，具備持續退賠能力；且無犯罪前科，社會危害性較小。

機構違規背后的風控潰敗

徽商銀行近年頻發的風險事件與違規問題，凸顯其在合規管理與內部控制上的深層挑戰。2024年曝光的「信保貸」騙局涉案金額達17億元，其中首筆2512萬元「人頭貸」因虛假借款人信息未被有效識別順利過審，導致數百名受害者在不知情下揹負貸款，暴露出技術風控環節的明顯缺陷。

監管記錄顯示，該行違規問題呈多地域、多領域蔓延態勢。2021至2024年間，總行及分支機構累計收到28張行政處罰單，罰沒總額達2279萬元。2023年12月，安徽監管局一次處以395萬元罰款，直指其「管理不到位，多家分支機構違規向虛假項目提供融資」。2024年違規態勢持續升級，全年罰沒金額達2135萬元，涉及16張罰單，其中合肥寧國路支行因流動資金貸款全流程管理缺陷被罰550萬元，南京分行因「與身份不明客户交易」等七項違規被罰350萬元。2025年截至8月，該行又新增19張罰單，罰沒金額超500萬元，信貸風控漏洞尤為突出：池州分行因信貸資金違規迴流被罰30萬元，蕪湖政務區支行因貸前調查不審慎被罰35萬元，宣城寧國支行因固定資產貸款管理問題被罰30萬元，安慶分行則因「貸款三查未盡職、違規放貸」等多項問題被罰117萬元，成為年內單筆最高罰單。

數據治理問題同樣顯著，2025年5月，淮北分行因「監管數據不真實、不準確」被罰41萬元，時任小企業銀行部負責人張方遠同步被警告並罰款6萬元，反映出數據管理環節的內控失效。

更為嚴峻的是高層腐敗形成的連鎖反應。2021年以來，三任董事長接連被查：首任董事長戴荷娣在2001至2019年間利用職務便利收受財物超1500萬元，在貸款審批等方面為他人謀利，2022年5月被判有期徒刑12年；繼任者吳學民因「靠金融吃金融」，利用融資審批權進行權錢交易致國有資產重大損失，2022年3月被查處；第三任董事長李宏鳴在2007至2016年任職期間非法收受財物9085萬元，在貸款發放中濫用職權，2024年5月一審被判14年6個月。2024年1月，前副行長高廣成因涉嫌受賄、違法發放貸款罪受審，其違法行為與貸款審批亂象形成呼應，進一步揭示該行治理層面的系統性混亂。