惠勒房地產投資信託基金實施1對5反向股票拆分，2025年9月22日生效

第3.02項股權證券的未登記銷售

2025年9月16日，惠勒房地產投資信託公司(the「公司」）同意發行253，000股普通股，每股面值0.01美元（「普通股」）總計向公司證券的兩名無關聯持有人持有（統稱「投資者」）在單獨交易所購買11，000股公司D系列累積可轉換優先股（「D系列優先股」）和總計22，000股公司B系列可轉換優先股（「B系列優先股」，以及與D系列優先股一起稱為「優先股」）。

每項交易涉及發行23股普通股，以換取2股B系列優先股和1股D系列優先股。交易於2025年9月16日至17日結算。

本公司於該等交易中並無收取任何現金所得款項，而所交換的優先股股份已予退回及註銷。

公司根據1933年《證券法》（經修訂）的註冊要求豁免向投資者發行普通股（「證券法」），載於《證券法》第3（a）（9）條，基於向投資者發行普通股構成與公司證券現有持有人的交換，並且沒有因招攬此類交易而直接或間接支付或給予佣金或其他報酬。

本當前8-K表格報告不構成將公司任何證券交換為普通股、D系列優先股、B系列優先股或公司其他證券的要約。

第3.03項。證券持有人權利的重大修改。

在表格8-K第3.03項要求的範圍內，本關於表格8-K的當前報告第5.03項中包含的信息通過引用併入本文。

第5.03項。公司章程或章程的修正案規定了財年的變更。

一比五反向股票分割章程修正案

2025年9月17日，關於將於2025年9月22日生效的公司普通股一比五反向股票拆分（「反向股票拆分」），公司向馬里蘭州評估和税務部提交了兩項章程修正案條款，其中規定：

i.普通股的一比五反向股票拆分，將於東部時間2025年9月22日下午5：00（「生效時間」）生效（「第一修正案」）和

ii.普通股的面值將從每股0.05美元（由於一比五反向股票拆分）降至每股0.01美元，於東部時間2025年9月22日下午5：01生效（「第二修正案」）。

根據第一修正案，不會發行與反向股票拆分相關的零碎股份;相反，原本會因反向股票拆分而獲得普通股零碎股份的股東將收到現金付款來代替此類零碎股份，金額等於適用的零碎股份乘以公司普通股在納斯達克的收盤價2025年9月22日資本市場（根據反向股票拆分進行調整），無任何利息。

上述對公司章程修正案的描述並不聲稱是完整的，並且通過參考每項修正案（其副本分別作為附件3.1和附件3.2提交）完整地限定了其副本，以表8-K形式提交給本當前報告，並通過引用併入本文。

反向股票分拆對普通股的影響

2025年9月23日（有效時間后的第一個工作日）開市時，普通股將開始在納斯達克資本市場上以分拆調整的方式交易，使用新的Custip號碼（963025796）。

反向股票分割將適用於截至生效時間的所有已發行普通股。因此，它不會影響任何特定股東對普通股股份的相對所有權百分比，除非支付現金代替零碎股份而產生的微小變化。反向股票拆分也不會影響普通股股份附帶的相對投票權或其他權利，除非股東收到現金代替零碎股份。反向股票拆分不會改變普通股的授權股票數量。

截至2025年9月17日，該公司已發行普通股4，734，970股，預計反向股票拆分后將發行普通股約946，994股。

公司的交易代碼將保持不變，但公司註冊普通股的Custip號碼將更改為963025796。

關於反向股票分割，將對公司可轉換證券轉換后可發行的普通股數量進行調整。

反向股票分拆對2031年到期7.00%次級可轉換票據的影響

由於公司與威爾明頓儲蓄基金協會（FSB作為受託人）之間日期為2021年8月13日的某些契約第14.05（c）條的反向股票拆分，該契約涉及公司2031年到期的7.00%次級可轉換票據（「註釋」），票據的轉換率將按比例從每股25.00美元本金約25.47股普通股降至每股約5.09股普通股25.00票據本金金額。

反向股票拆分對優先股的影響

由於反向股票拆分，公司B系列可轉換優先股的轉換價格將從每股普通股40，320，000美元按比例增加至每股普通股201，600，000美元，並且一（1）股B系列可轉換優先股將轉換為約0.0000001股普通股。

由於反向股票拆分，公司D系列累積可轉換優先股的轉換價格將按比例從每股普通股17，095，680美元增加至每股普通股85，478，400美元，一（1）股D系列累積可轉換優先股將可轉換為約0.0000003股普通股。