奇瑞汽車(09973)今起招股，9月25日香港上市，最多募資逾91億港元

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來自安徽蕪湖的奇瑞汽車(09973.HK)，於今日(9月17日)起至下周一(9月22日)招股，預計2025年9月25日在港交所掛牌上市，中金公司、華泰國際、廣發證券(香港)聯席保薦。

奇瑞汽車，計劃全球發售2.97397億股H股(佔發行完成后總股份的5.16%)，其中90%為國際發售、10%為公開發售，另有15%超額配股權。每股發售價介乎27.75港元~30.75港元，每手100股，入場費3106港元，最多募資約91.45億港元。倘后續悉數行使超額配股權，最高募資或達105.17億港元。

假設每股發售價29.25港元(發售價範圍中位數)、超額配股權未獲行使，奇瑞汽車預計上市總開支約人民幣2.35億，包括0.9%的包銷佣金，最多0.9%的酌情獎金，其他連同聯交所上市費、證監會交易徵費、聯交所交易費、財匯局交易徵費、法律及其他專業費用、印刷及其他開支等。

奇瑞汽車是次IPO招股引入13名基石投資者，合共認購5.87億美元(約45.73億港元)的發售股份，其中國資基金璟泉善瑞通過JSC認購14.80億港元，高瓴旗下HHLR認購6000萬美元，上海景林(中金掉期)認購5500萬美元，香港景林認購500萬美元，黃山國資委旗下黃山建投認購4100萬美元，晶合集成(688249.SH)通過晶匯瑞盈認購4100萬美元，地平線機器人(09660.HK)通過Horizon Together認購4000萬美元，大家人壽認購3300萬美元，Martis Fund認購3300萬美元，國軒高科(002074.SZ)通過國軒香港認購2900萬美元，合肥建匯認購2000萬美元，中郵理財認購2000萬美元，星宇股份(601799.SH)通過星宇香港認購2000萬美元。

奇瑞汽車是次IPO，募資淨額約84.41億港元(按發售價範圍中位數計)：約35.0%將於未來一至三年用於研發不同車型和版本的乘用車，以進一步擴大產品組合；約25.0%將用於未來一至三年下一代汽車及先進技術的研發以提高核心技術能力；約20.0%將用於未來一至四年拓展海外市場及執行全球化策略；約10.0%將用於未來一至四年提升公司位於安徽蕪湖的生產設施；約10.0%將用於營運資金及一般企業用途。

奇瑞汽車是次IPO，中金公司、華泰國際、廣發證券(香港)為其聯席保薦人，其他包銷商包括中信證券、中銀國際、招銀國際、農銀國際、富途證券。

招股書顯示，奇瑞汽車在上市前的股東架構中，蕪湖投資控股(蕪湖國資委95.59%、安徽財政廳4.41)，持股20.08%；立訊(王來嬌女士、王來喜先生各持有50%，他們為董事王來春女士的胞妹及胞弟)，持股15.96%；瑞創(管理層持股平臺)，持股10.92%；衡瑞(員工持股平臺)，持股3.20%；振瑞(員工持股平臺)，持股3.20%；安徽信用擔保(安徽省政府全資擁有)，持股9.46%；安徽投資控股(安徽國資委全資擁有)，持股4.93%；青島五道口(青島國資委、即墨國資運營服務中心各自旗下公司為最大LP)，持股3.98%；常熟港建(常熟經開區管委會全資擁有)，持股3.38%；寧德時代(300750.SZ)，通過寧波問鼎，持股2.99%；青島鑫誠(青島國資委、即墨國資運營服務中心各自旗下公司為最大LP)，持股2.68%；珠海尚順，持股2.12%；青島城投(青島國資委全資擁有)，持股1.97%；大連汽車(大連市金普新區國資監管局全資擁有)，持股1.73%；常熟經開(常熟市財政局全資擁有)，持股1.73%；國軒高科(002074.SZ)，持股1.57%；蕪湖經開區建投(蕪湖經開區管委會全資擁有)，持股1.47%；青島火眼(火眼貝愛(11.52%，GP)、最大LP為華達科技(603358.SH)，30.51%)，持股1.40%；開封投資(開封市國資委85%、開封市城鄉一體化示範區管委會15%)，持股1.27%；開封交建(開封市財政局全資擁有)，持股0.479%；招商證券(600999.SH，06099.HK)，通過鹽城祺瑞，持股0.18%；貴陽同盛(郭京軍10%、王季文90%)，持股0.16%；其他公眾股東持股5.16%。

奇瑞汽車，成立於1997年，前身為安徽汽車零部件有限公司，2008年3月轉製爲股份有限公司。奇瑞汽車作為一家的乘用車公司，業務涵蓋設計、開發、製造和銷售多樣化且不斷擴展的乘用車產品組合，包括燃油車、新能源汽車。此外，公司還設計、開發和製造主要用於乘用車的發動機、傳動系統和底盤。根據弗若斯特沙利文的資料，於2024年按全球銷量計，奇瑞汽車是中國第二大自主品牌乘用車公司、全球第十一大乘用車公司。

於2024年，奇瑞汽車在中國的乘用車銷量較2023年同期增長56.0%，新能源汽車銷量較2023年同期增長277.3%。根據弗若斯特沙利文的數據，公司同期燃油車和新能源汽車於中國銷量的同比增速在中國前十大乘用車公司中均排名第一。

奇瑞汽車自2001年出口了第一輛汽車，自2003年以來，奇瑞汽車連續22年位居中國自主品牌乘用車公司乘用車出口量第一。截至2025年8月22日，奇瑞汽車的乘用車已銷往100多個國家和地區，全球累計銷量超過1,300萬輛。奇瑞汽車在多個主要乘用車市場的銷量中名列前茅。根據弗若斯特沙利文的資料，於2024年，奇瑞汽車分別在歐洲、南美和中東及北非地區銷量位列中國自主品牌乘用車公司第一，以及在北美及亞洲(中國除外)銷量位列中國自主品牌乘用車公司第二(不包括中國企業國外收購的品牌銷量)。

奇瑞汽車招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0917/2025091700014_c.pdf

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