股價又雙叒刷新高，谷歌會是AI「新王」嗎？

《科創板日報》9月17日訊 當地時間周二，谷歌美股盤中股價再度刷新新高。就在一天前，谷歌母公司Alphabet市值首次突破3萬億美元，成為繼英偉達、微軟和蘋果之后，美股第四家達到這一水平的公司。

在席捲全球的AI熱潮中，谷歌這家搜索巨擘一度顯得沉默而被動。雖説新技術發佈不斷，從LaMDA到PaLM，從Bard到Gemini，一系列迭代背后，卻似乎始終缺少一個點燃市場熱情的「引爆點」——彷彿陷入了「技術巨人、產品矮子」的困境。

不過，一切隨着Nano Banana圖像生成模型的發佈悄然改變。

在蘋果美區App Store中，免費榜排名前五中有兩個席位都被谷歌佔據，Gemini下載量更是直接超過ChatGPT，登上榜首。

要知道，在此之前，ChatGPT已盤踞第一已久。DeepSeek之后，能超越ChatGPT登頂應用榜的應用寥寥無幾。

Keybanc Capital分析師Justin Patterson表示，「如果Gemini能繼續佔據App Store排行榜榜首，我們相信會有更多投資者開始將其看作一款強有力的核心產品，它提供的增量使用場景能夠對核心搜索體驗起到補充作用，而不是形成蠶食。」

發佈不到一個月，Nano Banana已生成超5億張圖片，並在8月26日至9月9日期間為Gemini帶來了超過2300萬新用户。

作為一個免費App，Gemini和很多AI應用一樣，都設定了一定的免費使用次數限制：谷歌將免費聊天次數限制為5次的同時，提供100次免費圖像生成機會。

軟件應用上拳打OpenAI，谷歌還在硬件上謀劃「伏擊」英偉達——核心武器自然就是自家TPU。

D.A. Davidson分析師Gil Luria在本月的一份報告中指出，過去一年以來谷歌母公司Alphabet大幅縮小與英偉達的差距，如今已成為「最好的英偉達替代方案」。

谷歌TPU的受關注度正在逐漸升温，分析師與前沿AI實驗室的研究人員和工程師交流后發現，業內普遍看好谷歌TPU。因此Luria認為，若谷歌將TPU業務與DeepMind部門合併並將它們分拆上市，估值或將高達9000億美元（作為參考，谷歌最新市值約2.8萬億美元），「這將是Alphabet最具價值的資產之一」，而今年1月，其給這部分業務的估值是7170億美元。

不僅如此，公司還準備隊TPU進行關鍵戰略轉型，計劃將其從自身雲生態中「解綁」。在此之前，谷歌基本不對外出售自研TPU。Capvision此前數據顯示，谷歌TPU70%-80%的算力用於內部業務場景使用，剩余20%-30%以自建租賃方式供外使用。

而據The Information 9月3日消息，谷歌近期已接洽一些以租賃英偉達芯片為主的小型雲服務商，希望他們的數據中心也能部署谷歌AI芯片。此外，谷歌也曾嘗試與其他專注英偉達芯片的雲服務商達成類似協議，比如正為OpenAI打造一個部署大量英偉達芯片數據中心的Crusoe，以及向微軟和OpenAI租賃英偉達芯片的CoreWeave。

券商指出，谷歌此次戰略的核心在於以「硬件即服務」（HaaS）為基礎的合作模式，這看似在擠壓自有云服務的市場，但實際上旨在推動更長遠的版圖拓展，並對英偉達的主導地位發起長期而根本性的挑戰。

值得一提的是，段永平管理的H&H International Investment二季度大幅增持谷歌，買入超83萬股，持股數暴增75.17%。