奇瑞汽車今起招股！高瓴及景林等豪華基石陣容加持

奇瑞汽車(09973.HK)發佈公告，公司擬全球發售約2.97億股H股(視乎超額配股權行使與否而定)，中國香港發售股份2973.97萬股，國際發售股份約2.68億股；2025年9月17日至9月22日招股，預期定價日為9月23日；發售價將為每股發售股份27.75-30.75港元，每手買賣單位為100股，中金公司、華泰國際及廣發證券為聯席保薦人；預期股份將於2025年9月25日開始在聯交所買賣。

集團是一家乘用車公司，總部位於中國蕪湖。集團設計、開發、製造和銷售多樣化且不斷擴展的乘用車產品組合，包括燃油車和新能源汽車，滿足國內外市場用户的不同及不斷變化的需求和喜好。自1997年成立以來，集團致力於引領行業創新和深耕國際市場，為全球用户提供高品質的乘用車。根據弗若斯特沙利文的資料，以2024年的全球乘用車銷量計算，集團是中國第二大自主品牌乘用車公司和全球第十一大乘用車公司。

根據弗若斯特沙利文的資料，於2024年，集團是全球前二十大乘用車公司中唯一一家新能源汽車銷量、燃油車銷量、中國市場銷量及海外市場銷量較2023年均增長超過25.0%的乘用車公司。根據同一資料來源，於2024年，集團的乘用車銷量較2023年增長49.4%，增速位居全球前二十大乘用車公司之首。集團不斷推出受市場歡迎的車型。於2024年，集團有八款車型的平均月銷量超過10,000輛。集團在中國及海外市場取得成功。集團的五大品牌為奇瑞、捷途、星途、iCAR和智界，每個主要品牌都有獨特的定位、出行風格和審美認知，滿足不同客户需求，並覆蓋各具顯著增長潛力的細分賽道。於往績記錄期間，來自集團五大品牌的收入分別佔2022年、2023年及2024年以及截至2025年3月31日止三個月總收入的89.1%、92.7%、91.5%及90.3%。

集團已訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在遵守若干條件的前提下，按發售價認購或促使其指定實體按發售價認購可購入的若干數目發售股份，總金額約為5.87億美元(或約45.725億港元)。按發售價為每股H股30.75港元(即最高發售價)計算，基石投資者將予認購的發售股份總數為約1.49億股H股。基石投資者包括JSC International Investment Fund SPC(代表ShanRui SP)、HHLR Advisors, Ltd.(「HHLRA」，Hillhouse Group旗下成員)、上海景林及CICC Financial Trading Limited(就景林場外掉期交易而言)、景林資產管理香港有限公司(「香港景林」)、黃山建投(香港)國際投資有限公司(「黃山建投」)、晶匯瑞盈(香港)有限公司(「晶匯瑞盈」，由合肥晶匯瑞盈全資擁有，而合肥晶匯瑞盈由晶合集成(688249.SH)擁有99.9667%)、Horizon Together Holding Ltd.(「Horizon Together」，由地平線機器人-W(09660.HK)全資擁有)、大家人壽保險股份有限公司(「大家人壽」)、Martis Fund, L.P.(「Martis Fund」)、國軒高科(香港)有限公司(「國軒香港」，國軒高科(002074.SZ)的全資附屬公司)、合肥建匯戰新基石投資有限公司(「合肥建匯」)、中郵理財有限責任公司(「中郵理財」)、星宇車燈(香港)有限公司(「星宇香港」，由星宇股份(601799.SH)全資擁有)。

假設發售價為每股H股29.25港元(即發售價範圍介乎每股H股27.75港元至30.75港元的中位數)及超額配股權未獲行使，集團估計將從全球發售收取所得款項淨額約84.412億港元。根據集團的策略，集團擬將全球發售所得款項按以下金額用於下列用途：預計所得款項淨額約35.0%將於未來一至三年用於研發不同車型和版本的乘用車，以進一步擴大集團的產品組合；約25.0%將用於未來一至三年下一代汽車及先進技術的研發以提高集團的核心技術能力；約20.0%將用於未來一至四年拓展海外市場及執行集團的全球化策略；約10.0%將用於未來一至四年提升集團位於安徽蕪湖的生產設施；以及預計所得款項淨額約10.0%將用於營運資金及一般企業用途。