不要錯過機器人這條主線的上漲機會！

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　　來源：證券市場周刊市場號

　　文 | 尚揚

　　今日，機器人概念再度領漲，板塊內漲停個股層出不窮。隨着AI大模型與機器人硬件的深度融合，具身智能正成為科技巨頭競逐的下一個風口。高工機器人產業研究所預計，到2030年中國人形機器人市場規模將達380億元。擁有核心部件積澱、積極入局人形機器人的企業值得重點關注。

　　產業動態不斷

　　機器人概念持續表現

　　本周，機器人概念持續表現，靈巧手、絲槓、減速器、鉸鏈、人形機器人、具身智能等板塊均漲勢居前（見附圖）。個股中，9月16日，宏昌科技收出「20CM」漲停；萬向錢潮則是在9月15日、16日連續報收漲停；大洋電機、晶華新材、北特科技、雙環傳動等一眾公司也紛紛收於漲停。

　　消息面上，近期，機器人產業動態不斷，在近日國新辦舉行的「高質量完成‘十四五’規劃」系列主題新聞發佈會上，工信部部長李樂成表示，中國具備人形機器人從關鍵芯片到部組件，到整機的全產業鏈製造能力。從工信微報獲悉，中國堅持高端化、智能化、綠色化、融合化方向，推動傳統產業轉型升級，「十四五」以來，支持的46個城市開展新型技術改造城市試點，累計建成了230多家卓越級智能工廠和1260家5G工廠，工業機器人新增裝機量佔到全球的比重超過了50%。

　　另外，成都人形機器人創新中心成功研發國內首個基於世界模型的機器人任務執行系統（R-WMES），標誌着成都在構建人形機器人智能化核心能力上取得里程碑式進展。

　　海外，根據艾倫商業實驗室公眾號9月12日信息，馬斯克提到特斯拉正加速推進OptimusV3人形機器人研發，並重點解釋其設計聚焦在三大核心挑戰：類人級靈巧手、全棧自研執行器、AI5推理芯片。OptimusV3的手部設計將突破傳統機械結構，採用前臂集成驅動方案，以縮小體積並提升靈活性。每條手臂需26個執行器，年產量100萬台時，執行器效率將直接影響邊際成本（目標2萬美元/台）。此外，AI5芯片將實現標稱算力8倍、內存容量9倍、帶寬5倍的提升，通過硅片級優化使推理性能較AI4提升40倍。

　　《解密行業龍頭》主講人彭祖表示，人形機器人可以重點關注特斯拉及其產業鏈，四季度機會很多。馬斯克將Optimus稱為「人類歷史上最偉大的產品」，並認為三個優勢是特斯拉持續領先的關鍵。特斯拉要求供應商在四季度確定方案，明年一季度要開始正式出貨，真正的量產開始。更多關於機器人概念的投資策略與核心投資標的，讀者朋友也可掃描或長按下方二維碼「加入學習」免費觀看。

　　隨着AI大模型與機器人硬件的深度融合，具身智能正成為科技巨頭競逐的下一個風口。高工機器人產業研究所預計，到2030年中國人形機器人市場規模將達380億元。擁有核心部件積澱、積極入局人形機器人的企業值得重點關注（見表1）。

　　企業大額訂單頻現

　　今年以來，人形機器人領域迎來了前所未有的商業化突破，大額訂單頻現，這標誌着行業正從技術驗證向規模化落地階段過渡。

　　繼7月份中標覓億（上海）汽車科技有限公司9051.15萬元機器人設備採購項目后，9月3日，優必選再獲國內知名企業2.5億元具身智能人形機器人產品及解決方案採購合同，該合同以人形機器人Walker S2（具備自主熱插拔換電系統）為主，優必選將在今年內啟動該合同交付。而此次官宣也成爲了目前全球人形機器人最大的合同。

　　據優必選透露，截至目前，優必選Walker系列人形機器人已獲得近4億元合同（含H1已交付近5000萬元人形機器人訂單），這其中還不包括今年3月優必選與北京人形機器人創新中心聯合推出的全尺寸科研教育人形機器人天工行者的訂單，天工行者預計今年交付將超300台。

　　另外，智元機器人也拿下湖北機器人大單。據中國招標投標公共服務平臺顯示，湖北人形機器人創新中心機器人採購及安裝項目評標結果公示，智元機器人中標，投標報價3101.611萬元。資料顯示，湖北人形機器人創新中心，是目前全國面積最大、場景最豐富的人形機器人創新中心，總面積近7000平方米，涵蓋23個應用場景，由動作訓練場、數據採集場、應用實踐場和人才培養基地組成。

　　除了該筆大單外，今年7月，智元機器人、宇樹科技聯合中標中移（杭州）信息技術有限公司2025年至2027年人形雙足機器人代工服務採購項目，總標包1.24億元；今年8月，智元機器人與富臨精工達成數千萬元標的的項目合作，近百台遠征A2-W將落地富臨精工工廠，這是國內首個工業領域具身機器人規模化商業簽單案例。

　　截至8月底，海倫哲年內機器人絕緣鬥臂車新籤112台訂單，金額達1.54億元；電源車新簽訂單121台，金額2.66億元。

　　宏潤建設參股戰略投資矩陣超智，后續將共同出資成立合資公司，專注於人形機器人研發、生產和商業化應用。矩陣超智於今年7月的上海世界人工智能大會發布了自主研發的Matrix-1人形機器人，已經有產品落地，且有訂單在手。

　　業績快速增長

　　抓住AI算力機遇，機器人概念股勝宏科技股價大漲，且今日盤中再次刷新歷史新高。與此同時，半年報顯示，公司上半年實現營業收入60.31億元，同比增長86%（見表2）；歸母淨利潤與扣非淨利潤分別實現21.43億元、21.49億元，同比增幅分別為366.89%、365.69%，扣非后淨利潤略高於歸母淨利潤，且同比增幅相差甚微，説明公司的淨利潤主要來自於主營業務。

　　其實2024年中期，勝宏科技也實現了不俗的經營業績增長，報告期內，公司營業收入為48.55億元，同比增長32.29%；歸母淨利潤為4.59億元，同比增長33.23%，不難看出，今年中期的業績增長是在2024年中期快速增長的基礎上再度實現了加速增長。且僅今年上半年的淨利潤額已經超過了2023年（6.71億元）、2024年（11.54億元）全年之和。

　　針對2025年上半年經營業績爆發式增長，勝宏科技表示，公司精準把握AI算力技術革新與數據中心升級浪潮帶來的歷史新機遇，佔據全球PCB製造技術制高點，憑藉研發技術優勢、製造技術優勢和品質技術優勢，深耕細作國際頭部大客户，快速落地AI算力、數據中心等領域的產品佈局，實現大規模量產。

　　奧比中光半年報顯示，公司上半年實現營業收入4.35億元，同比增長104.14%，實現歸母淨利潤6019.01萬元，同比增長212.77%。

　　今年上半年，公司的「技術創新投入-商業成果轉化」戰略加速落地催化，並聚焦剛需下游市場進行業務突破，不斷優化產品性能，推出差異化、高性價比的新產品，整體經營情況持續向好。同時，公司全棧式的研發能力和全領域的技術路線佈局，為技術迭代創新提供了源源不斷的底層動力，如今在包括具身智能機器人、各類 AI 端側硬件升級等賽道，公司均具備明顯的先發、技術及產品規模化等優勢。隨着人工智能大模型的快速發展，公司多年來在各類創新下游應用領域的培育和佈局初見成效，目前已成功迎來「經營拐點」。

責任編輯：楊紅卜