騰訊控股時隔四年重啟債券融資

轉自：新華財經

新華財經上海9月16日電（張天源） 騰訊控股時隔四年重啟債券融資，首批點心債發行路演於9月16日舉行。據中經社企業外債風險監測系統顯示，本次發行計劃包含三隻期限分別為5年、10年、30年的高級無抵押固定利率票據，均以人民幣計價，募集資金將用於公司一般企業用途。

業內人士表示，全球人工智能AI競賽日益激烈，今年以來阿里、百度等多家科技巨頭在離岸債市場大手筆融資，因此騰訊重返債券市場並不出人意外。

據港交所公告顯示，騰訊已經申請了一項總額高達300億美元的全球中期票據計劃，該計劃將於9月16日正式生效，有效期持續12個月。公司表示擬運用發行所得款項淨額作為一般企業用途。根據港交所安排，該計劃允許騰訊在2025年9月15日后12個月內，以債務發行方式向若干專業投資者發行票據。票據可按發行人和承銷商商定的任意一種或多種貨幣計價。標普已賦予該計劃「A+」評級，穆迪則賦予「A1」評級。

騰訊已委任摩根大通、美銀證券及摩根士丹利擔任計劃的安排行，中國銀行、中國農業銀行、中信證券、匯豐、中國工商銀行（亞洲）及摩根大通為聯席全球協調人。業內人士表示，此次發行離岸人民幣債券，將有助於騰訊進一步拓展融資渠道，降低融資成本。同時，這也是騰訊時隔四年后再次發行離岸債。

據中經社企業外債風險監測系統顯示，截至9月16日，騰訊在離岸市場存續票據14只，規模177.5億美元。從未來一年內兑付壓力來看，騰訊將有一筆於2026年1月到期的10億美元債券，以及一筆於2026年4月到期的5億美元債券。

從兑付能力來看，截至2025年6月末，公司現金及類現金合計4685億元，淨現金746億元，流動性顯著優於多數民企發行人。公司現金4748億元，債務／EBITDA低於1.5倍。

據中經社企業外債風險監測系統評估顯示，騰訊主營業務表現強勁，盈利能力突出，現金流充裕，資產負債率維持在合理區間。此外，企業具備強大的抗風險能力，能夠有效應對市場波動或突發經濟壓力，展現出卓越的履約能力和高度的信用可靠性。