普信集團推出由沃爾瑪繼承人支持的藍色債券基金

　　普信集團（T． Rowe Price Group Inc．）已從沃爾瑪公司（Walmart Inc．）繼承人盧卡斯・沃爾頓（Lukas Walton）旗下的影響力投資平臺獲得資金支持，將推出一隻新的企業債券基金。該基金將重點支持新興市場中與水資源安全、海洋保護相關的主題投資。

　　這家總部位於美國馬里蘭州巴爾的摩市的資產管理公司旗下新興市場固定收益部門負責人薩米・穆阿迪（Samy Muaddi）表示，新基金的目標募資規模高達 5 億美元。普信集團在發給彭博社的郵件聲明中稱，沃爾頓創立的影響力投資平臺 Builders Vision，以及水處理技術公司賽萊默（Xylem Inc．）均為該基金的早期投資者，二者合計出資 2 億美元。

　　穆阿迪透露，此次普信集團與國際金融公司（IFC，世界銀行集團旗下私營部門機構）聯合推出該基金策略，預計投資者獲得的年化收益率將比美國國債高出 400 個基點（即 4%）。

　　「我們正試圖推動私營部門向藍色金融領域投入資金 —— 如果沒有這類創新性合作，這類資金投入可能根本不會發生。」 穆阿迪在接受採訪時表示。

　　藍色債券最早由世界銀行於 2018 年發行，其設立目的是引導資金流向應對水污染、過度捕撈，以及氣候變化對海洋與河流影響等議題的項目。這些挑戰在發展中國家尤為突出，而這些國家在獲取應對此類風險所需的資金方面一直面臨困難。

　　國際金融公司行業部門副總裁穆罕默德・古萊德（Mohamed Gouled）在郵件聲明中指出：「該基金的推出，是構建更強大藍色經濟的關鍵一步 —— 這種經濟模式將保護水資源、推動投資，並在新興市場創造高質量就業機會。」

　　普信集團與國際金融公司最早於 2023 年 11 月公佈了 「新興市場藍色經濟債券策略」。據普信集團提供的數據估算，目前全球藍色債券市場規模約為 200 億美元，其中新興市場發行方佔比約 15%。

　　普信集團影響力固定收益部門負責人、該藍色債券基金聯合管理人馬特・勞頓（Matt Lawton）表示，未來 12 至 18 個月，新興市場企業藍色債券的新增發行量可能高達 25 億美元。

　　新興市場企業發行藍色債券的近期案例包括聖保羅州基本衞生公司（Cia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo，簡稱 Sabesp）。該公司曾發行一筆規模 5 億美元、期限 5 年的藍色債券，由高盛集團（Goldman Sachs Group Inc．）、伊塔烏聯合銀行（Itau Unibanco Holding SA）和摩根大通（JPMorgan Chase & Co．）牽頭承銷，於 7 月 24 日首次定價，票面利率為 5.7%。

　　穆阿迪坦言，吸引投資者參與節水相關金融產品仍存在挑戰，「若沒有私營部門的參與，我們無法填補這一資金缺口」。

　　值得注意的是，在美國對可持續金融的反對情緒日益升溫的背景下，普信集團仍推進了這隻藍色債券基金的發行。該資產管理公司最初計劃在去年年底前為其藍色債券策略募集超過 5 億美元資金，但最終推迟了這一時間表。

　　「我們正在努力構建一個此前並不存在的資本市場，」 穆阿迪説，「我們試圖讓債券發行能力與客户對債券的需求實現匹配。」

　　不過他也表示，過去 12 個月里，「水資源相關主題的關注度已顯著提升」，「我們堅信藍色金融仍是一個長期增長領域。在我們的客户羣體中，水資源議題已成為一個極具凝聚力的共識點。」