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「三重利好」點燃特斯拉股價情緒！馬斯克押寶Optimus機器人量產，這些概念也要爆？
2025-09-15 17:39
華盛資訊9月15日訊，在「Q3交付量樂觀、Optimus機器人量產漸近 、Robotaxi新進展」三重利好加持下，特斯拉股價情緒高漲，近兩個交易日飆升14%創近8個月新高，幾乎抹平2025年來所有跌幅。
此前，特斯拉最大收入端汽車銷售在年初受到馬斯克涉政影響，銷量連續下滑打壓股價；Horizon分析師指出，特斯拉過去兩年其營收幾乎沒有實質增長，而馬斯克近期為投資者提供了最新的增長故事--人形機器人Optimus。
作為馬斯克親自認證的公司「80%的長期價值」來源---人形機器人項目Optimus，能否支撐特斯拉股價重回巔峰？港美股哪些概念公司有望受益？一文帶你看懂
Q3銷量或「觸底反彈」！馬斯克王者歸來重奪「全球首富」
- 特斯拉Q3交付量或超預期！Robotaxi加速擴張
特斯拉股價反彈背后，首要利好是公司在中國、歐洲等地的銷量均出現積極信號。最新消息顯示，特斯拉推出的Model YL已在中國市場售罄，新訂單顯示最早預計交付時間為2025年11月。
同時德國工廠負責人周末表示，由於銷量數據非常可觀，該工廠因此已上調了第三季度和第四季度的生產計劃。
The Future Fund分析師指出，「每個對衝基金都意識到，特斯拉第三季度交付量將超預期。這源於買家搶在9月30日7500美元電動汽車補貼到期前加速購車，導致四季度需求提前釋放。」
Robotaxi方面，內華達州機動車輛管理局上周批准了特斯拉的測試註冊認證，未來特斯拉將在內華達州推出Robotaxi（自動駕駛出租車）服務。值得注意的是，特斯拉的Robotaxi已在得州奧斯汀成功落地。
- 馬斯克王者歸來！特斯拉全速聚焦人形機器人項目Optimus
本月早些時候，馬斯克宣稱公司未來80%的長期價值將來自人形機器人項目Optimus。在AI革命之際，自動駕駛、機器人業務依舊是特斯拉的關鍵時刻。
特斯拉董事會還公佈了史無前例的萬億美元薪酬包，只為留住馬斯克未來十年繼續專注於特斯拉發展；高薪之下，馬斯克面臨多重運營目標：8.5萬億美元市值、2000萬輛汽車、100萬臺機器人、4000億美元年利潤。
公司董事長德諾姆最新高度評價馬斯克，稱其是特斯拉在「變革性」時期的最佳CEO。他表示，除了馬斯克之外，沒有其他人可以領導公司。馬斯克已「完成」政治服務，重返特斯拉。
特斯拉長期多頭、Wedbush分析師Dan Ives表示，薪酬方案是確保馬斯克繼續掌舵、帶領特斯拉渡過關鍵時期的重要舉措，馬斯克就是特斯拉最重要的資產。
新款Optimus機器人量產漸近！哪些港美股公司有望受益？
上周，特斯拉創始人馬斯克在All-In峰會上談及擎天柱（Optimus）機器人的最新情況，稱目前正在設計的第三版Optimus將解決手部靈活性、擁有AI大腦，並且有望實現量產，這三個優勢是其他所有同行都達不到的。
中信建投認為，現階段應深入挖掘「AI+機器人」投資機會，如傳感器、靈巧手、機器狗、外骨骼機器人、垂類應用端等。這些方向競爭格局良好，不依賴人形機器人放量，且能持續驗證數據。
傑富瑞建議投資者聚焦供應鏈零部件公司，因其將率先享受行業增長紅利，是當前確定性較高的投資標的。法巴資管認為零部件製造商將成贏家，長遠來看，成本下降和應用場景增加將使整個機器人行業受益。
以下為華盛資訊整理，機構建議值得關注的港美股機器人概念公司：
| 機器人賽道 | 代表股票 | 關注理由 |
| 人形機器人 | 特斯拉 | Optimus人形機器人聚焦通用場景，端到端神經網絡實現身體-環境交互 |
| 優必選 | 全棧式人形機器人技術，Walker系列支持工業質檢、物流搬運等複雜任務 | |
| 越疆 | 協作機器人全球出貨量前二，具身智能平臺統一機械臂/人形/六足機器人控制 | |
| 小米集團-W | 自研推出了CyberDog和CyberOne等機器人產品，建立生態協同，複用汽車與AIoT資源降本增效 | |
| 倉儲物流機器人 | 斑馬技術 | 佈局AMR，提供倉庫動態路徑規劃與多機協同系統 |
| Symbotic $SYM | AI驅動的立體倉儲系統，機器人協同完成貨物分揀 | |
| 亞馬遜 | 自主導航搬運，Robin機械臂（包裹分揀）處理超20億包裹，部署Scout送貨機器人 | |
| 霍尼韋爾 | 智能倉儲系統集成AMR、機械臂，提供數字孿生管理平臺 | |
| 極智嘉-W | 全球AMR倉儲機器人，聚焦機械手揀貨、通用機器人技術，協同物流場景落地 | |
| 醫療機器人 | 直覺外科公司 | 達芬奇系統主導微創手術，依賴高精度機械臂與3D視覺 |
| 美敦力 | Mazor骨科手術機器人、StealthStation神經導航系統 | |
| Myomo | 上肢外骨骼MyoPro通過EMG信號檢測神經指令，輔助運動障礙患者 | |
| 特種與服務機器人 | AeroVironment | 小型無人機Switchblade用於偵察與戰術打擊，支持自主導航與集羣協作 |
| iRobot | 從事家用清潔機器人，家庭自動化需求的增長將推動其產品的銷售 | |
| 京東 | 京東連投千尋智能、逐際動力和眾擎機器人三家企業，並於2024年6月成立了「智能機器人業務」部門 | |
| 核心零部件 | 康耐視 | 機器人感知層核心供應商，工業自動化場景滲透率高 |
| UiPath | 機器人產業鏈中游決策層，技術延伸至機器人決策系統 | |
| 金力永磁 | 機器人執行層核心材料商，受益特斯拉/優必選供應鏈放量 | |
| 德昌電機控股 | 微型電機應用於機器人關節驅動，適配靈巧手及輕量化關節 | |
| 速騰聚創 | 激光雷達技術拓展機器人環境感知，適配SLAM導航與避障系統 | |
| 三花智控 | 深耕冷配和熱管理技術，技術延伸應用於機器人領域，與行業領頭羊特斯拉長期合作， | |
| 數據來源：中信建投、傑富瑞、法巴資管等； 華盛資訊整理 | ||
最后，各位發友是否看好Optimus機器人？
特斯拉能否藉此再創歷史新高？
歡迎大家留言討論。
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