超配遊戲板塊 公募發掘遊戲股增量機會

隨着出海、人工智能成為遊戲公司「反內卷」、降本增效、實現高毛利的關鍵力量，公募基金對遊戲賽道的重倉力度也不斷強化。截至今年9月11日，南方基金、富國基金重倉的巨人網絡年內股價漲約2.5倍。平安基金重倉買進的吉比特今年股價漲幅達1.3倍。易方達基金、國泰基金重倉的ST華通今年股價漲約2.6倍。長城基金、宏利基金重倉的心動公司年內股價漲約2.3倍。與之相關的是，2025年第二季度末，公募基金對傳媒重倉股持股總市值為363.41億元，環比今年一季度末的增幅為35.97%。在傳媒股的各個細分賽道中，基金經理集中超配遊戲板塊，公募對遊戲板塊的重倉市值達215.03億元，佔比59.17%，基金在遊戲板塊的重倉比例同期也出現顯著抬升。（券商中國）