「最大空頭」倒戈，英偉達動作頻頻！美股緊盯兩大關鍵變量

地表最強「AI賣鏟商」，頻頻大動作。

近期，英偉達一邊調整着雲計算業務，一邊加碼投資AI基建。

截至周五收盤，「科技七巨頭」指數創出歷史新高，英偉達小幅收漲報177.82美元。

本周該股累計漲幅超6%，年內累漲超32%，目前總市值4.32萬億美元。

動作頻頻！

當下，全球科技巨頭正加速擴建算力和數據中心。

據彭博消息，英偉達與OpenAI擬在英國砸下數十億美元建設數據中心。

該投資計劃預計將於下周特朗普對英國進行國事訪期間揭曉，OpenAI CEO 阿爾特曼和英偉達黃仁勛將作為代表團成員隨行。

據悉，這兩家科技巨頭將於與總部位於倫敦的數據中心公司 Nscale Global Holdings 開展合作。

不過具體協議尚未敲定，談判仍在積極推進中。

隨着人工智能和雲計算需求激增，全球AI基建的需求也愈發旺盛。

此次OpenAI與英偉達的聯手，標誌着英國有望成為全球AI基礎設施競爭的新高地。

同時，也顯示美國科技巨頭正在加速將關鍵計算資源部署到歐洲。

另外值得關注的是，英偉達內部也在做戰略大調整。

據The Information，英偉達正逐步縮減其初興的雲計算業務DGX Cloud，並計劃該服務主要用於內部研發。

DGX Cloud於2023年3月正式推出，旨在為用户提供訪問英偉達高性能GPU集羣的通道。

而此次業務縮減的原因，或是市場對高價雲服務的抵觸和有限需求。

此外，減少對DGX Cloud的外部推廣，有利於緩解英偉達與其最大客户之間的緊張關係。

該業務曾令英偉達與亞馬遜網絡服務處於半競爭狀態，而亞馬遜等雲服務商又是英偉達的重要客户，其每年向英偉達採購數十億美元的GPU。

美股關鍵變量：AI、美聯儲

最近，英偉達「大空頭」突然倒戈。

此前看空英偉達的投資銀行DA Davidson最近態度重大轉變。

其最新將英偉達的股票評級從「中性」上調至「買入」，並將其目標價從195美元/股上調至210美元/股。

這意味着，英偉達將較當前水平可能還有上漲約19%的空間。

而此前3月，DA Davidson分析師還在預測，英偉達股價將至多下跌48%。

不過自英偉達第二季度業績發佈后，該團隊對該股的看法在過去半年里「發生了相當大的變化」。DA Davidson最新表示：

「我們對人工智能計算需求增長的日益樂觀的看法，取代了我們對英偉達的擔憂。」

現在分析師們認為，英偉達應該能夠在未來兩年保持增長，無論這種增長來自哪個領域。

全球科技狂潮之下，對於當前美科技股或者美股市場來説，有兩大關鍵變量：AI、美聯儲。

高盛在最新報告指出，AI「一次又一次」推動市場，美股仍是牛市，不要與之對抗，也不要在此高位追漲。

AI驅動的美股科技巨頭和寬松的貨幣財政政策是現在支撐美股牛市的兩大支柱。

然而，創紀錄的高估值與短期資金流入的減弱，預示着市場在短期內需要「盤整鞏固」。

眼下，華爾街多家機構上調了對美聯儲降息次數的預測。

德意志銀行將2025年剩余時間美聯儲降息次數的預測從兩次上調至三次，預計美聯儲將在9月、10月和12月分別降息25個基點。

大摩也預測，美聯儲降息步伐將加快，9月至明年1月實現「四連降「，累計100個基點，將聯邦基金利率目標區間降至3.375%。