全球摺疊自行車第一股，中信建投獨家保薦大行科工圓滿完成港股IPO

此次上市發行定價為每股49.50港元，發行規模約4.5億港元（假設超額配售權悉數行使）。中信建投項目團隊協助公司引入4名基石投資者，涵蓋國際長線保險資金、頭部公募基金、國資平臺及產業資本，國際配售獲多家國際和國內頂級長線機構的參與認購，並獲超20倍超額認購，香港公開發售獲超7,500倍超額認購，打破港股IPO香港公開發售認購倍數歷史紀錄，成為港股新「超購王」，是近年來最火爆的港股消費項目之一。

支持運動消費賽道龍頭快速發展

助力大行科工登陸國際資本市場

大行科工是國內最大的摺疊自行車公司，按2024年摺疊自行車零售量及零售額計均位居首位。大行DAHON品牌由韓德瑋博士於1982年創立。歷經40余年深耕，已成為全球摺疊自行車行業中最具代表性的品牌之一。大行DAHON品牌在技術實力、創新精神、匠心工藝、對卓越性能和產品質量的追求方面享負盛名。根據灼識諮詢的資料，按2024年零售量計，大行科工於中國內地摺疊自行車行業排名第一，市場份額達26.3%；公司亦位居全球摺疊自行車行業首位，市場份額達6.2%。

大行科工廣泛的經銷網絡覆蓋中國線下和在線渠道。截至2025年4月30日，公司與遍佈中國30個省級行政區的38家經銷商合作，覆蓋680個零售點。2024年線上直銷收入超1億元人民幣，2022年至2024年複合增長率約為166.6%。

近年來公司業績強勁增長，根據灼識諮詢的資料，在中國內地五大摺疊自行車企業中（按2024年銷量計），公司在2023年至2024年間的銷量及收入增速最快。2022年至2024年，公司營業收入的複合年增長率為33.1%，淨利潤複合增長率為29.1%。截止2025年4月30日四個月的營業收入對比2024年同期增長46.8%，淨利潤增長率為69.3%。

中信建投發揮綜合服務優勢

圓滿完成本次里程碑項目

中信建投與大行科工珠聯璧合，和衷共濟，攜手前行。在本次港股IPO項目中，中信建投全程主導，從前期籌備、材料申報至發行上市的全流程工作均深度參與。中信建投項目團隊依託境內外一體化協同優勢和深厚的港股IPO經驗，把握公司業務發展脈絡，突出公司品牌核心價值，高效協助公司順利通過中國證監會備案及香港聯交所聆訊，為項目的順利推進奠定了堅實基礎。

在發行銷售階段，中信建投充分調動全球銷售資源，精準引入多元投資者陣容，認購反響熱烈，贏得了公司方面的高度認可。面對複雜的市場環境和嚴苛的合規質量要求，項目團隊始終以高效執行力、嚴謹認真的工作態度與精湛的專業能力，保障項目每一個環節紮實推進，最終實現圓滿發行。

中信建投長期深耕大消費領域，2022年-2025年連續四年被評為新財富大消費產業最佳投行，且多次排名第一。憑藉豐富的行業經驗及專業能力，中信建投主導了多個港股消費行業明星項目，例如古法黃金第一股老鋪黃金、港股白酒第一股珍酒李渡、港股茶葉第一股瀾滄古茶、無人零售第一股友寶在線、近十年融資規模最大的黃金珠寶IPO周六福等。

本項目的圓滿發行，不僅充分體現了中信建投在港股IPO及大消費領域的實力與資源整合能力，也再次印證我們「以客户為中心」的服務理念和「利他共贏、益他共榮」的經營哲學。未來，中信建投將繼續憑藉全方位、一站式的跨境金融服務，陪伴更多優質企業成長，為客户的境內外資本運作保駕護航。