港股三大指數午后漲幅擴大 恆指全日升1.43% 信義光能(00968)漲7.54%

金吾財訊 | 港股三大指數午后漲幅擴大，全日震盪走強，截至收市，恆指升1.43%，國企指數升1.34%，恆生科技指數升1.95%。

藍籌中，信義光能(00968)漲7.54%，中國生物製藥(01177)漲6.20%，恆隆地產(00101)漲6.13%，紫金礦業(02899)漲5.85%；新東方-S(09901)跌1.52%，百威亞太(01876)跌1.41%，京東健康(06618)跌0.85%。

光伏太陽能股晉升，協鑫新能源(00451)漲26.67%，陽光能源(00757)漲21.11%，新特能源(01799)漲17.28%，協鑫科技(03800)漲12.21%，彩虹新能源(00438)漲10.53%，信義能源(03868)漲10.32%，福萊特玻璃(06865)漲9.03%。工業和信息化部、市場監督管理總局印發《電子信息製造業2025－2026年穩增長行動方案》，方案指出，圍繞國家區域戰略佈局和重點產業集聚區，因地制宜推動差異化、特色化有序發展，科學優化產業空間佈局，打造一批國際領先的電子信息產業基地、中小企業特色產業集羣，推動電子信息領域國家先進製造業集羣加快向世界級邁進。落實《關於促進製造業有序轉移的指導意見》，發揮產業轉移發展對接活動引導作用，完善產業在國內梯度有序轉移的協作機制。在破除「內卷式」競爭中實現光伏等領域高質量發展，依法治理光伏等產品低價競爭。引導地方有序佈局光伏、鋰電池產業，指導地方梳理產能情況。實施光伏組件、鋰電池產品質量管理，深入落實《光伏製造行業規範條件》等文件，強化與投資、金融、安全等政策聯動，推動行業技術進步。加快研究以強制性國家標準為基礎的儲能電池產品安全推薦目錄。支持協會商會建立行業自律機制，加強重點行業監測預警和風險提示，有序調整產業規模。

創新葯概念股與大市共振，三生製藥(01530)漲18.24%，康諾亞-B(02162)漲14.53%，歐康維視生物-B(01477)漲13.39%，晶泰控股(02228)漲12.18%，石藥集團(01093)漲9.80%，復星醫藥(02196)漲7.09%，和黃醫藥(00013)漲6.92%。2025年世界肺癌大會(WCLC)將於9月6日至9日在西班牙巴塞羅那舉行，多家創新葯龍頭均將在會議期間發佈重磅新品，學術會議上的研究成果發佈和交流將為創新葯企業帶來新的發展機遇和市場關注。機構看好創新葯板塊估值修復潛力，邏輯在於：2025年中報：創新葯及其產業鏈表現亮眼；PD-(L)1/VEGF賽道，2025H2數據催化密集；多個BD預期有望年內兑現，全球市場打開增長空間。萬聯證券表示，經歷了4年調整后，2025年上半年創新葯行業迎來複蘇。股價方面，BD交易、ASCO會議公佈積極數據等均為關鍵催化劑；企業收入和利潤高增長主要由出海和商業化放量驅動，BD收入成新增長引擎，多家biotech企業實現扭虧為盈；港股18A政策持續完善和科創板第五套標準啟用改善創新葯企業融資環境，提升流動性，有利於行業估值修復。下半年建議關注擁有差異化技術平臺企業，如在免疫疾病領域雙抗技術領先突破的企業；BD交易預期強的企業，如擁有PD-1基礎平臺向多靶點迭代管線的企業；擁有新科技融合賽道的企業，如創新葯與AI融合賽道；以及全球新興疾病賽道，如阿爾茨海默病、GLP-1類藥物賽道，積極的臨牀數據催化相關資產重估。

個股方面，天岳先進(02631)漲18.24%。此外，對應A股天岳先進(688234)午后漲停封盤，報77.28元人民幣。天岳先進在互動平臺表示，公司依託研發、生產和管理經驗，在產品大尺寸化上的優勢不斷提高，目前正通過推動產品大尺寸化、生產效率提升的雙輪驅動，助力客户持續降低碳化硅襯底的使用成本，進而推動碳化硅襯底在更多應用場景加速應用。當前，客户主要利用公司的碳化硅襯底製造功率器件及射頻器件，而該等器件最終會應用於電動汽車、AI數據中心及光伏系統等領域的終端產品。 在客户合作方面，公司始終致力於與客户、供貨商構建緊密的合作生態，共同推動碳化硅行業發展；從合作成果來看，當前公司已與全球前十大功率半導體器件製造商（按2024年的收入計）中一半以上的製造商建立業務合作關係。公司的客户英飛凌、安森美已成功進入英偉達等行業巨頭的供應鏈，成為AI算力基礎設施的重要組成部分。

金風科技(02208)漲18.06%。光大證券表示，截至2025年6月底，公司在手外部訂單同比增長45.58%至51.81GW，其中海外訂單同比增長42.27%至7.36GW。國內風電機組價格呈現回暖趨勢，同時公司重點發力國際及海上業務，並持續推進降本增效措施，25H1風機及零部件銷售業務毛利率同比上升4.22個pct至7.97%，盈利能力得到明顯改善。該行認為，風電服務+風電場投資業務齊頭並進，或為公司全年業績帶來支撐。中金發布研報稱，2026年國內風電需求逐步趨向樂觀，行業自2025年實現明顯的產值提升之后，2026年產值有望穩中有增，結構上海風新增裝機和產值增長更大。同時，該行認為2024年下半年開始的陸風風機中標價格回升對行業意義較大，標誌着行業向高質量發展邁進。該行建議關注：1)有望迎來行業性盈利反轉的風電整機環節；2)受益於國內海風彈性和產品升級；3)出口持續拉動；4)行業高質量發展趨勢下，高端產品結構性拉動盈利；5)塔筒和海風風機基礎盈利改善趨勢相關標的。

摩根士丹利亞太股權資本市場部主管張曉羽表示，今年南下資金非常活躍，今年累計流入港股約1,290億美元，已經超過去年全年。日均交易量維持在300億美元以上，按年幾乎翻倍，而H股對A股的折讓持續收窄。她説，在香港與美國兩地雙重上市的公司，香港部分的交易量上升至36%，認為市場交易量正慢慢由美股迴流至港股，投資者更願意買港股。

*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本為V1.0.4，生成時間2025-9-5