港股收評：恆指漲1.43%，科指漲1.95%，創新葯、鋰電概念走強

9月5日消息，港股三大指數集體上漲。截至收盤，恆生指數漲1.43%，報25417.98點，恆生科技指數漲1.95%，國企指數漲1.34%。

盤面上，科網股普漲，快手漲超4%，聯想漲超3%，騰訊漲超2%，京東、美團、阿里巴巴、網易、百度漲超1%；電力設備股漲幅居前，金風科技漲超18%；半導體板塊午后拉昇，英諾賽科漲超8%；黃金股普漲，潼關黃金漲超5%；創新葯概念大漲，三生製藥漲超18%；光伏太陽能股全線上漲，卡姆丹克太陽能漲超52%；鋰電池板塊走高，天齊鋰業漲超13%。

　　電力設備股漲幅居前，金風科技漲超18%。國金證券發佈研報稱，據SW風電設備口徑統計，上半年風電板塊實現營收1047億元，同比增長45.6%；實現歸母淨利潤42.3億元，同比增長15.5%；其中，25Q2風電板塊實現營收664億元，同比+52.4%；實現歸母淨利潤29億元，同比+19%，創近23年來以來的單季度新高。收入規模高增背景下，各環節期間費用率均實現1-3pct的顯著改善。該行續指，上半年金風、運達、明陽製造端毛利率同比提升2-4pct，金風毛利率提升幅度領先，預計主要受益於前期低價中標較少，高價中標較多。

　　半導體板塊午后拉昇，英諾賽科漲超8%。工信部、市場監督管理總局印發《電子信息製造業2025-2026年穩增長行動方案》。其中提出，加強CPU、高性能人工智能服務器、軟硬件協同等攻關力度，開展人工智能芯片與大模型適應性測試；鼓勵各地推動人工智能終端創新應用，推動5G/6G關鍵器件、芯片、模塊等技術攻關。方案還指出，堅定不移推動「國貨國用」，加大對產業鏈關鍵企業的政策支持。

　　黃金股普漲，潼關黃金漲超5%。9月4日晚，ADP數據顯示，美國8月ADP就業人數增加5.4萬人，低於市場預期。另據美國勞工部最新數據，美國截至8月30日當周初請失業金人數 23.7萬人，高於市場預期。美國勞動力市場持續降温進一步強化了美聯儲降息預期，目前市場定價顯示，美聯儲在9月降息的概率已升至97.4%。在ADP數據公佈后，市場聚焦將於周五發佈的美國8月非農數據。另外，高盛預測，若美聯儲信譽受損，黃金價格可能漲至每盎司近5000美元；高盛建議長期投資黃金，因其是保值手段且不受機構信任影響。

　　創新葯概念大漲，三生製藥漲超18%。2025年世界肺癌大會（WCLC）將於9月6日至9日在西班牙巴塞羅那舉行，多家創新葯龍頭均將在會議期間發佈重磅新品，學術會議上的研究成果發佈和交流將為創新葯企業帶來新的發展機遇和市場關注。機構看好創新葯板塊估值修復潛力，邏輯在於：2025年中報：創新葯及其產業鏈表現亮眼；PD-（L）1/VEGF賽道，2025H2數據催化密集；多個BD預期有望年內兑現，全球市場打開增長空間。

　　光伏太陽能股全線上漲，卡姆丹克太陽能漲超52%。工信部、市場監管總局印發《電子信息製造業2025-2026年穩增長行動方案》。方案指出，在破除「內卷式」競爭中實現光伏等領域高質量發展，依法治理光伏等產品低價競爭。引導地方有序佈局光伏、鋰電池產業，指導地方梳理產能情況。實施光伏組件、鋰電池產品質量管理，深入落實《光伏製造行業規範條件》等文件，強化與投資、金融、安全等政策聯動，推動行業技術進步。

　　鋰電池板塊走高，天齊鋰業漲超13%。中金發布研報稱，固態電池具備高安全性和高能量密度，其有望成為下一代鋰電池技術方向。伴隨材料創新與工藝迭代加速，固態電池產業化進程提速，看好固態電池技術突破與產業變革下的投資機會。固態電池產業鏈有望開啟主線行情，相關佈局的電池、材料、設備廠商有望迎來斜率向上投資機會。