9月5日操盤必讀：影響股市利好或利空消息

專題：A股演繹結構性行情 機構稱市場中期運行邏輯未改

　　影響股市利好與利空消息

　　宏觀新聞

　　1、國務院辦公廳發佈關於釋放體育消費潛力進一步推進體育產業高質量發展的意見，到2030年，體育產業發展水平大幅躍升，總規模超過7萬億元。意見提出，做大做強體育企業，擴大規模以上體育企業數量。

　　2、商務部貿易救濟調查局負責人就中國首起反規避調查答記者問表示，應中國國內企業申請，2025年3月4日，商務部發布首起反規避調查立案公告，依法對原產於美國的進口相關截止波長位移單模光纖產品發起反規避調查，並根據調查結果，決定自2025年9月4日實施反規避措施。

　　3、為保持銀行體系流動性充裕，2025年9月5日，中國人民銀行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展10000億元買斷式逆回購操作，期限為3個月（91天）。

　　行業新聞

　　1、工業和信息化部、市場監督管理總局印發《電子信息製造業2025-2026年穩增長行動方案》，方案指出，加強CPU、高性能人工智能服務器、軟硬件協同等攻關力度，開展人工智能芯片與大模型適應性測試。

　　2、9月4日，農業銀行總市值升至2.55萬億元，首次超越工商銀行（2.49萬億元），併成為A股「總市值冠軍」。同時，農業銀行年內總市值累計共增長7219億元，增長規模也位居A股第一。

　　3、有消息稱，中國人工智能公司DeepSeek計劃在2025年底前正式發佈AI智能體，以搶佔下一代人機交互入口。就此詢問DeepSeek，公司暫無迴應。

　　4、針對一些汽車廠商在廣告和營銷宣傳中的問題引起公眾質疑，中國廣告協會9月4日發文指出，汽車無底線營銷是內卷表現，要踩下「剎車板」。

　　5、華為三摺疊屏手機Mate XTs非凡大師發佈，搭載麒麟9020芯片和鴻蒙5.0系統，17999元起售。這是時隔4年之后，華為麒麟芯片首次公開展示。

　　6、瑞銀財富管理投資總監辦公室大中華區股票主管李智穎在線上簡報會中表示，中國AI發展呈現兩大亮點：AI變現能力取得實質性進展以及芯片本土化進程加速推進。

　　7、國家標準委將聚焦製造業轉型升級的關鍵領域與薄弱環節，加大行業急需、先進適用的標準供給力度，加快標準更新升級，重點圍繞人工智能、物聯網等領域制修訂國家標準4000余項。

　　8、科創板公司半年度「成績單」出爐，集成電路等新興產業領域公司的業績表現亮眼。數據顯示，120家集成電路公司上半年合計實現營收1600.43億元，同比增長24%；實現歸母淨利潤131億元，同比增長62%。

　　公司新聞

　　1、中國船舶公告，換股吸收合併中國重工，今日中國重工A股股票將終止上市。

　　2、杭州高新（維權）公告，公司董事長、副董事長、董事、獨立董事以及高級管理人員辭職。

　　3、濟民健康（維權）公告，雙鴿集團計劃減持不超過3%公司股份。

　　4、國光連鎖公告，實控人擬合計減持公司不超2.99%股份。

　　5、長飛光纖公告，長江通信擬減持不超過0.15%公司股份。

　　6、新易盛在互動平臺表示，1.6T相關產品預計明年進一步增加，目前3.2T產品處於預研階段。

　　7、北京利爾公告，與商湯科技、曦望科技簽署戰略合作協議，探索AI算力合作等。

　　8、有消息稱比亞迪已將2025年的銷量目標下調16%，從年初制定的550萬輛降至460萬輛。截至目前，比亞迪並未對此消息做出迴應。

　　9、博威合金在互動平臺表示，A公司即將發佈的首款AI手機的高端機型將全面使用公司的VC散熱材料。

　　10、國芯科技公告，新一代汽車電子BLDC電機驅動控制高性能芯片新產品內部測試成功。

　　11、先導智能在互動平臺表示，已成功打通全固態電池量產的全線工藝環節。

　　12、均勝電子公告，與智元機器人等頭部客户合作，其中定製化主控板已實現批量供貨。

　　環球市場

　　1、美股周四上漲，弱於預期的勞動力市場數據提振了降息前景，蓋過了一系列科技公司業績不及預期帶來的拖累。截至收盤，標普500指數漲0.83%創收盤新高，道瓊斯指數漲0.77%，納斯達克綜合指數漲0.98%。芯片股走強，西部數據漲超5%，美光科技漲超4%。大型科技股走強，亞馬遜漲超4%，創5月份以來最大漲幅。

　　2、特朗普簽署行政命令，正式實施美日貿易協定。該行政令將明確關税調整措施，確保此前已徵收較高關税的日本進口產品不會被雙重徵稅，而此前税率低於15%的商品將調整至新税率。

　　3、俄羅斯總統普京9月4日表示，中國將對俄羅斯公民試行免籤政策意義重大，俄方感謝中國領導人，並將作出迴應。

　　4、因市場擔心OPEC+將在周日的會議上再次增加供應，國際油價下跌，WTI10月原油期貨收於每桶63.48美元，跌幅為0.77%；布倫特11月原油期貨收於每桶66.99美元，跌幅為0.90%。

　　5、博通預計第四財季AI半導體收入62億美元，分析師預估為58.2億美元。博通盤后漲超3%。

　　6、Lululemon預計財年每股收益為12.77美元-12.97美元，此前預期區間為14.58美元-14.78美元。Lululemon盤后大跌超11%。

　　7、特朗普提名的美聯儲理事人選米蘭周四在提名確認聽證會上重申其對美聯儲獨立性的承諾。

　　8、歐股收盤多數上漲。歐洲斯托克50指數漲0.37%，英國富時100指數漲0.37%，法國CAC40指數跌0.27%，德國DAX30指數漲0.71%，富時意大利MIB指數漲0.49%。

　　投資機會參考

　　1、文旅消費持續活躍，隨着旺季來臨市場熱度有望延續熱度

　　據報道，2025年暑運期間，全國民航與鐵路運輸數據顯著增長，展現出強勁的出行復甦勢頭。暑期文旅消費持續活躍，避暑遊、中高端住宿需求提升，同時「首乘」旅客羣體擴大成為消費升級新亮點。隨着國慶中秋假期臨近，旅客出行計劃提前，出境遊及錯峰出行意願進一步增強，旅遊市場有望延續熱度。

　　暑期旅遊價格理性回落后，國慶中秋旺季來臨前的錯峰窗口已出現。嶺南控股廣之旅的報告顯示，今年國慶遊客計劃與報名時間普遍提前。長達8天的假期也催熱了出境遊，去哪兒旅行數據顯示，截至目前，國慶熱門國家酒店的預訂量同比翻倍增長，中國遊客已預訂了全球599個城市的機票。市場分析指出，文旅在「引領消費、促進消費、優化消費」方面發揮着重要作用，對我國經濟社會高質量發展、全國統一大市場建設和經濟發展轉型具有重要價值。隨着我國經濟社會的持續發展和人民生活水平的不斷提高，文旅消費市場有望迎來更大的發展機遇。

　　2、蘋果大幅提高摺疊屏iPhone出貨預期

　　知名產業分析師郭明錤發佈的最新研究中提及，蘋果公司近期顯著上調摺疊屏iPhone的出貨量預期，顯示出科技巨頭對這款新品潛在熱度的殷切期望。郭明錤寫道：蘋果近期已上修摺疊屏iPhone出貨量，2026與2027年分別提升至800-1000萬，以及2000-2500萬。此前預估分別為600-800萬以及1000-1500萬。

　　摺疊屏手機作為消費電子創新的重要方向，正逐步從高端市場向主流消費羣體滲透。據TrendForce數據，2024年全球摺疊屏手機出貨量為1780萬台，預計2027年有望增長至7000萬台，2024-27年CAGR為57.8%。華西證券單慧偉認為，蘋果加速入局摺疊屏，有望帶動摺疊屏手機實現加速放量，並有望引領摺疊屏產業鏈實現創新升級。看好摺疊屏UTG蓋板、鉸鏈等核心增量環節以及液態金屬、3D打印等新工藝。

　　停復牌

　　【停牌】

　　000711 *ST京藍（維權）

　　【復牌】

　　301040 中環海陸（維權）

公告速遞

　　【熱點】

　　*ST天茂：已向深交所提交主動終止上市申請材料。

　　北京利爾：與商湯科技、曦望戰略合作，探索開展AI相關領域業務。

　　吉峰科技：擬設立全資子公司吉峰航空，作為低空產業投資運營平臺。

　　國芯科技：汽車電子BLDC電機驅動控制高性能芯片新產品內測成功。

　　中微公司：近日推出六款半導體設備新產品。

　　寶馨科技：擬1800萬元增資蘇州集萃智造機器人公司，持有81.82%股權。

　　二連板景興紙業：近期經營環境未發生重大變化。

　　二連板通潤裝備（維權）：公司經營環境未發生重大變化。

　　三連板安正時尚：股價可能存在非理性炒作情形。

　　二連板歐亞集團：公司股票可能存在非理性炒作情形。

　　江蘇舜天：證券簡稱9月10日起變更為「蘇豪時尚」。

　　中環海陸：終止籌劃公司控制權變更事項，9月5日復牌。

　　精藝股份：控股股東所持股份可能被司法拍賣，或致公司控制權變更。

　　文燦股份：子公司天津雄邦發生火災事故，未造成人員傷亡。

　　科博達：擬3.45億元收購科博達智能科技60%股權，切入汽車智能化領域核心產品賽道。

　　羅曼股份：擬1.96億元收購武桐高新39.23%股權，實現控股。

　　【經營數據】

　　福田汽車：8月銷量51375輛，同比增長22.09%。

　　江鈴汽車：8月汽車銷量30003輛，同比增長8.92%。

　　宇通客車：8月銷量4260輛，同比增長16.78%。

　　温氏股份：8月銷售生豬收入48.25億元，環比降1.07%。

　　【增減持】

　　上海萊士：部分高管擬合計不低於600萬元增持公司股份。

　　國光連鎖：實控人擬合計減持公司不超2.99%股份。

　　濟民健康：實控人之一致行動人擬減持不超3%股份。

　　拱東醫療：實控人及一致行動人擬合計減持不超3%股份。

　　博隆技術：監事會主席擬減持公司不超0.75%股份。

　　嘉和美康：弘雲久康擬減持公司不超1%股份。

　　長飛光纖：長江通信擬減持公司不超0.15%股份。

　　【中標合同】

　　力合微：中標約5103.14萬元南方電網項目。

　　東南網架：中標16.86億元浦沿街道五村聯合統籌開發項目。

　　寧波建工：下屬子公司合計中標11.17億元施工項目。

　　岳陽林紙：全資子公司中標碳匯合作開發項目。

　　【其他】

　　湖北宜化：年產20萬噸燒鹼項目投產。

　　精工鋼構：下屬子公司5.46億元競得上海閔行區地塊。

　　四川成渝：成都城北出口高速公路收費期限屆滿。

　　惠達衞浴：擬掛牌出售廣西新高盛100%股權及債權。

　　朗姿股份：子公司四川米蘭需補繳税款2227.09萬元。

　　康惠製藥（維權）：爲了減少虧損，控股子公司陝西友幫停產。

責任編輯：郝欣煜