大摩：料信和置業(00083)明年后或停止以股代息安排 目標價升至9.5港元

智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，基於資產淨值(NAV)及樓價預測，樓價前景正在改善，收窄NAV折讓預估由50%收窄至40%，信和置業(00083)目標價相應由原先8.6港元上調至9.5港元，維持「與大市同步」評級。

計及截至今年6月底止年度業績表現、物業發展業務利潤率、入賬及竣工預期、投資物業及酒店出租率與租金水平、土儲補充以及利率走勢預測等因素后，將信和2026及2027財年核心每股盈利預測分別下調10%及6%，預期在經常性租金收入、物業發展預售及淨現金支持下，集團2026至2028財年每股派息可維持為58港仙不變。但大摩亦預期，信置或於2026財年后將停止以股代息安排，從而提升股東回報。