【A股收評】指數漲跌不一，光伏概念逆勢走強！

9月3日，三大指數漲跌不一，截至收盤，滬指跌1.16%，深成指跌0.65%，創業板漲0.95%，科創50指數跌1.64%。兩市超700只個股上漲，滬深兩市今日成交額約2.36萬億元。

反內卷的代表、光伏概念走強，堪稱全場最靚的仔，其中，上能電氣（300827.SZ）漲20%，陽光電源（300274.SZ）大漲超15%，錦浪科技（300763.SZ）、固德威（688390.SH）、德業股份（605117.SH）大漲。

華創證券發佈研報稱，搶裝潮帶動2025年上半年裝機實現翻倍增長，下半年裝機增速預計放緩，但整體來看全年有望在高基數下延續增長。目前光伏行業基本面逐漸築底，在政策調控及供需改善預期下，市場風險偏好有所回升，建議關注盈利修復、經營穩健的龍頭公司。

貴金屬板塊活躍，西部黃金（601069.SH）漲10%，已錄得三連板，招金黃金（000506.SZ）、中金黃金（600489.SH）、山東黃金（600547.SH）大漲。

避險情緒和美聯儲降息預期雙雙升溫，推動國際金價上漲，倫敦金現、COMEX黃金期貨近日均刷新歷史新高，此外，上半年，黃金礦業上市公司的業績也是大面積增長。

東方證券研報指出，金價上行將有利於擁有自產黃金礦山的企業，假設成本保持不變的情況下，這類企業的黃金業務或有更大的利潤彈性，從而有望保持業績的持續增長。

部分遊戲股表現不俗，巨人網絡（002558.SZ）漲9.54%，該公司4月上旬以來漲幅接近200%，此外，吉比特（603444.SH）、迅遊科技（300467.SZ）、ST華通（002602.SZ）走強。

廣發證券指出，遊戲行業方面，產業高景氣度持續驗證，可關注國內政策端改善及海外產業趨勢變化帶動的估值提升機會。騰訊遊戲基本面邊際向上，《三角洲行動》有望成為繼《王者榮耀》與《和平精英》后的第三大長青遊戲；網易《夢幻西遊》PC版在新版本拉動下迎來複蘇。此外，AI技術持續賦能行業，多模態AI大模型及Agent工具有望提升廣告素材生成效率，推動營銷、教育、遊戲等領域的應用落地。

跌幅榜上，軍工、稀土板塊走弱，北方長龍（301357.SZ）跌20%，長城軍工（601606.SH）跌10%，中國稀土（000831.SZ）跌超7%。

證券、AI、軟件板塊亦走弱，深信服（300454.SZ）、太平洋（601099.SH）大跌超8%，萬興科技（300624.SZ）、高偉達（300465.SZ）下挫。

 作者|飛魚