【券商聚焦】申萬宏源維持澳博控股(00880)增持評級 惟指上半年業績低於預期

金吾財訊 | 申萬宏源研報指，澳博控股(00880)1H25總收入146億港幣，同比增長6%，EBITDA同比下滑5%至16.5億港幣，EBITDA率同比下滑1.3pct至11.2%，淨利潤虧損由1H24的1.6億港幣擴大至1.8億港幣，低於預期，主要由於上葡京項目的業績低於預期。

該機構將25年每股盈利預測由0.3港幣下調至0.01港幣，引入26年預測0.12港幣，27年預測0.17港幣。根據分部估值法，目標價由3.7港幣下調至3.3港幣，對應13%的上漲空間，維持增持評級。看好博彩行業的韌性。