港股1630 | 傳聞突襲！港股這個板塊逆勢走強

今日（9月2日）A股高位調整，也引發港股市場短線震盪。截至收盤，恆生指數報25496.55點，下跌120.87點，跌幅0.47%；恆生科技指數報5728.46點，下跌70.50點，跌幅1.22%。

儘管大盤疲弱，但港股機器人概念股逆勢走強。微創機器人-B漲超12%、德昌電機控股漲超8%，首程控股、優必選、越疆等都有不錯漲幅。

業內指出，今日不僅港股機器人板塊逆勢走強，A股機器人概念股同樣表現可圈可點，這與市場一則重磅傳聞有關。

消息稱，某機器人龍頭上市公司今天應該與特斯拉舉行了會議，特斯拉對明年的產能給出了非常樂觀的指引。傳聞還稱，特斯拉要求該公司明年一季度做好產能爬坡的準備，明年三季度單周產能可能達1萬台。分析指出，若傳聞屬實，這個指引的影響會很大。不過，目前這則傳聞尚未被有關方面證實。

而在今日，特斯拉在X平臺發佈「宏圖計劃4（Master Plan Part IV）」，提出通過電動汽車、能源產品和人形機器人等技術，推動全球向可持續豐裕社會轉型。該公司強調創新和自主技術的重要性，致力於通過技術解決實際問題，推動經濟增長和人類繁榮，最終實現資源無限增長和可持續發展的未來。

東方證券認為，海外人形機器人即將落地，板塊的確定性有望上升。此前，市場看到較多零部件公司紛紛推出人形機器人產品，因此擔憂市場格局的不確定性，隨着特斯拉V3機器人的落地，技術路線和供應鏈有望在Q4收斂，併爲板塊注入確定性。特斯拉V3機器人有望於Q4落地。此外，特斯拉Q2財報電話會明確機器人進展節奏，馬斯克表示第三代人形機器人Optimus原型將在3個月內完成，並計劃在2026年初開始生產，目標未來5年內產量達到每月10萬台。

板塊聚焦：

其他板塊方面，醫美板塊、智能家居板塊、連鎖酒店等小眾板塊逆勢反彈。重要板塊中，中資銀行股成為避風港，農行、光大、招行、浙商、建行、中信銀行等，漲幅都超過1%。

此外，中資券商股表現不佳，除了中州證券和招商證券外，其余個股全線下跌。其中，東方證券、興證國際、國泰君安國際等跌幅超過4%。

科網股方面，昨日大漲的阿里巴巴，今日高開低走，最終回落1.75%。此外，京東、美團、騰訊也小幅回落。半導體方面，中芯國際跌超4%。

中泰證券研報指出，從公募基金數據來看，傳統賽道的反彈，對港股科技股形成資金分流效應。儘管如此，港股因其估值優勢和稀缺資產成為資金青睞的對象，港股科技股的熱度依舊不減。

后市研判：

今日港股市場的調整，與A股殺跌有關。投資者普遍擔心，A股是否過熱，后市港股漲勢能否延續。

大摩最新觀點指出，當前A股市場面臨的三大核心議題：存款搬家、監管態度與市場敍事。

雖然經濟基本面仍存挑戰，但市場敍事正在改善，投資者關注點轉向潛在政策催化劑和提振內需的可持續措施。另據市場流傳的大摩最新投資策略會紀要顯示，該行認為股市並未全面過熱。

中原證券認為，當前A股市場正處於內外政策利好交織、流動性充裕的有利環境。

市場資金面呈現明顯改善跡象，銀行間市場資金利率平穩，滬深兩市成交金額連續多日突破2萬億元。全球配置資金淨流入A股市場，居民儲蓄正在加速向資本市場轉移，形成持續的增量資金來源。美聯儲釋放降息信號，全球流動性預期寬松，美元走弱利於外資迴流A股。國內促消費、穩地產政策持續發力，市場有望延續8月以來的上漲態勢。

預計短期A股市場以穩步震盪上行為主，仍需密切關注政策面、資金面以及外盤的變化情況。

信達證券指出，中美雙方同意延長5月中旬達成的90天關税協議，同時美國與更多國家達成協議，關税戰局勢緩和。另外，美聯儲主席鮑威爾在全球央行年會上表示，風險平衡轉變可能需要調整政策立場， 減息預期升溫。另一方面，內地上半年經濟較預期中平穩，現階段加推經濟刺激方案的意願不大，企業盈利改善有限。港股大市成交活躍，風險偏好尚算積極，資金於不同板塊輪動。預期大市繼續高位整固，恆指短期阻力參考26000點。