8月銷量大洗牌：「零問鵬」前三，理想下跌、蔚來回歸

如果你以為造車新勢力格局已定，那8月的銷量會讓你大吃一驚。

9月1日，新勢力車企陸續公佈8月交付量，榜單再次出現大洗牌。

按單品牌銷量來看，8月交付榜前三名是零跑（57066輛）、問界（40012輛）和小鵬（37709輛），這個「零問鵬」的前三格局與7月保持一致。

值得一提的是，鴻蒙智行公佈的44579輛全係數據中，問界一個品牌就貢獻了九成銷量。

真正的座次重排出現在第二梯隊：蔚來（31305輛）成為黑馬，從第六名躍升至第四，小米汽車（超30000輛）保持第五，理想汽車（28529輛）則跌至第六。

傳統車企孵化的新勢力品牌，分化更加明顯。

前兩名深藍和埃安的對比很有意思：深藍（28235輛）同比大漲40.3%；埃安（27044輛）同比卻下跌23.5%。一個在漲，一個在跌，反映了傳統車企轉型的策略和執行力的差異。

還有一些同比暴漲一到兩倍的選手值得關注，比如方程豹（16265輛）、嵐圖（13505輛）、阿維塔（10565輛）和魏牌（8028輛）。這些品牌去年同期基數都不高，現在開始發力了。騰勢（11993輛）相對穩健一些，同比增長20.1%，算是穩步上升。

也有變化不大的選手。極氪（17626輛）微跌、智己（6108輛）同比幾乎沒變化。另外極石（1358輛）仍在千輛徘徊。

但這一格局顯然不是終局。

還記得年初的排名嗎？那時候，小鵬剛反超理想，零跑還在理想身后默默發力，蔚來則在多品牌戰略的探索中艱難前行。現在，零跑一路爬到第一名並連續6個月領跑，蔚來反而成了黑馬，理想則下滑到第六。

這個行業最有意思的地方，就在於沒有永遠的贏家，也沒有永遠的輸家。9月新車集中上市，理想i6、問界M7、小鵬新P7、蔚來新ES8等明星車型都會發力，新勢力格局勢必再起波瀾。

「零問鵬」還是前三，但各有挑戰

8月的前三名依然是「零問鵬」。

零跑汽車8月交付5.7萬輛，刷新了自己的紀錄，也進一步鞏固了新勢力銷冠的地位。

從銷量結構來看，零跑不是靠單個大爆款，但它覆蓋了6-20萬元之間的高性價比市場：C10、C11兩款中型SUV在主流市場穩紮穩打，B01純電轎車在入門市場站穩腳跟，B10緊湊型SUV則是國內外市場並重。

零跑還有一個特點：營銷風格相對務實。「當有些新勢力企業陷入各種輿論風波時，再看零跑這種‘不做出頭鳥’、‘不會營銷就不營銷’的低調策略，既省了成本，也避免了一些不必要的爭議。」汽車行業從業者馬銘表示。

這種佈局和策略，讓零跑在市場波動時有了一定的抗風險能力，但也帶來了難題：品牌怎麼往上走？一個品牌從上往下打相對容易，從下往上打就難了，而零跑的主銷車型都在十幾萬。

據瞭解，零跑正在籌備D系列車型，這是一個全新的產品線，主要面向30萬元級市場；它還計劃進入MPV市場，對標理想MEGA。

對此，馬銘表示，零跑的核心策略依然是做好「平替市場」，用一半的價格給消費者一個不錯的配置，承接豪華車的平替需求。但MPV市場大頭被30萬元以上高端產品佔據，「平替邏輯」能否奏效是未知數。

問界8月交付4萬輛，守住第二，但環比微跌顯示增長勢頭有所放緩。

圖源 / 問界汽車官方微博

不過，問界在鴻蒙智行（44579輛）中佔比90%，比7月還高出將近5個百分點，高端車型貢獻突出。

智界、享界截至發稿前尚未公佈8月交付量。鴻蒙智行只公佈了部分車型的預訂量：享界S9T開啟預訂24小時小訂突破2萬輛；尚界H5預售18小時小訂突破5萬輛。

問界銷量的含金量在於，它在高端市場的表現：M9交付10067輛，成為50萬級以上市場銷量冠軍；M8交付21537輛，拿下40萬級市場銷冠。這兩款車在問界品牌中貢獻了將近八成的銷量。

這兩款車之外，9月即將上市問界新M7一直備受關注。渠道人士李曉分析，從目前透露的信息來看，新M7可能採取「降價增配」策略，但此前上市時間一直不定，因為需要考慮與其他品牌產品的協調。「這種‘大家庭’式的品牌管理下，問界既要保持自己在高端市場的優勢，又要為智界、享界等兄弟品牌讓出發展空間。」

目前，問界聚焦高端SUV，智界主打轎車，享界定位入門市場。這種差異化的定位，在一定程度上避免了直接競爭，但隨着產品線擴張，內部協調難度也將加大。

小鵬汽車8月交付3.7萬輛，穩居第三。

從銷量結構來看，Mona M03經歷了二季度的調整后，近兩個月交付量回升，現在仍是絕對主力。

小鵬的關鍵挑戰在於：如何在20萬以上的市場站穩腳跟，因此，最近發佈的新P7（官方指導售價21.98-30.18萬元）被寄予厚望。要知道，老款P7曾經是小鵬的明星產品，月銷量一度達到7000到9000輛，只是后來到了2024年月均銷量滑落到千輛級別。

從預訂情況看，新P7 99元的定金策略相當聰明，七分鍾內訂單即破萬。但預訂火爆不等於最終的銷量成功。新P7的表現，將決定小鵬第四季度的排名，更關乎其品牌高端化和盈利能力。

第二梯隊大洗牌：蔚來逆襲，理想下滑

與穩固的頭部格局相比，第二梯隊的競爭則可以用「驚心動魄」來形容。

蔚來8月的表現確實令人意外，交付3.1萬輛，排名從第六升至第四，重返主流陣營。

分品牌看，樂道交付16,434台，是最大功臣；蔚來這個月的重點都在樂道身上，主品牌只交付10525台，環比下滑；螢火蟲交付4346台，數量不大但保持增長。

論車型，蔚來逆襲要歸功於樂道L90。一位關注蔚來的投資人分析，L90賣得好，一是因為定價偏低，二是因為交付及時。

L90起售價26.58萬元，BaaS（電池即服務）租電方案起售價只有17.98萬元，相比同時段上市的理想i8（33.98萬元起）和問界M8 EV（預售價37.8萬元起）更有性價比。另外，L90備貨充足，改善了蔚來過去多款車型交付周期偏長的問題。

車型之間的品牌營銷策略也很微妙。李曉表示，由於樂道L90和理想i8兩款產品上市日期較近，樂道L90的部分宣傳口徑對標理想i8，在L90頂配與i8低配配置接近的情況下，L90價格更低，那就看消費者願不願意為理想支付額外的溢價了。

樂道L90靠性價比路線成功了一把，但當外界以為蔚來和樂道，就這樣一高一低的打配合時，蔚來又出牌了——新ES8也要靠「性價比」策略在更高端的市場搏一把：起售價41.68萬元，BaaS模式僅30.88萬元，就算不討論后一種模式，也比老款便宜了8萬多。

這款車是蔚來9月銷量的最大籌碼。不過，上述投資人強調，新ES8就算銷量成功，蔚來也有一些問題需要解決。

圖源 / 蔚來官方微博

「活下去是第一步，接下來緊急的是產品線怎麼定價？老款ES8車主受影響範圍不大，但讓30多萬買ES6的車主‘很尷尬’。」在他看來，蔚來整個價格體系需要調整。

小米8月交付超3萬輛，排名第五。看似穩健的數字背后，是一個剛進入車圈沒多久的品牌正在經歷各種成長的煩惱。近期，小米汽車輿論不斷：Ultra退訂、提前付尾款、交付爭議等等。

馬銘認為，直接原因是，二手市場上Ultra車型價格下跌，讓已經下訂但沒提車的用户心態發生動搖。這種情況下，應對策略可能就會變形，比如「要求提前付尾款」。

究其根源，他認為，小米缺乏銷售高單價產品的經驗，從初期的銷售策略到對突發情況的預案，都顯得準備不足，「汽車與手機的供應鏈複雜度、用户心理和售后服務體系，又截然不同」。

更深層的問題還在於產能。截至7月底，小米未交付訂單超過40萬台。按照現有產能，部分用户需等待一年以上才能提車。官網顯示，YU7標準版的交付周期是55-58周，最高配的Max版也要等41-44周。

一定範圍內的等車周期是賣點，但周期太長就意味着變數。小米汽車當前最緊迫的任務，是全力搞產能、縮短交付周期，避免因等車周期太久出現更多變數。

長期看，小米還是發展前景最確定的新勢力之一，但短期內，可能還會有各種潛在問題暴露出來，小米需要一個個去解決。

理想8月交付28529輛，排名從第四跌至第六。這已經是理想連續第二個月銷量下滑。

理想的主要問題是L系列產品處於換代期，i8表現不理想，再加上近期一系列輿論風波對整個品牌造成了一些影響。

「在i8不順利、i6前景不確定的8月，一定是理想最被動的時候。」一位關注理想的投資人表示，從MEGA的表現看，理想具備糾錯能力。

理想9月1日宣佈理想MEGA月交付突破3000台，連續兩月達成50萬以上MPV、50萬以上純電車型銷量雙冠軍。在高端MPV這個細分市場，MEGA確實找到了自己的位置。但這款高端車還不足扭轉理想整體的局面。

理想的希望基本都在9月即將發佈的i6上。李想通過微博發聲，為純電車型設定了具體目標：理想i8穩定后6000輛/月，理想i6穩定后9000-1萬輛/月，算上MEGA，純電車型整體穩定在1.8萬-2萬輛/月，目標是在高端純電賽道「保五爭三」。

這一表態顯示理想正全力押注純電，但市場容錯空間已越來越小。

9月的變數與機會

蔚來上升、理想下滑，説明新勢力格局遠未固化。

進入9月，有四個變量將決定新勢力格局的下一步走向，「每一個都可能引發連鎖反應」，馬銘稱。

一是蔚來的勢頭能否延續。樂道L90的成功給了蔚來久違的信心，但這種成功能否複製？新ES8的定價背后到底是技術紅利，還是生存壓力下的孤注一擲？到時候財報會給出答案。

二是理想能否成功反擊。理想汽車連續兩個月銷量下滑，已經到了必須反擊的時候。從MEGA到i8，理想在純電領域已連續兩次試錯，i6被視為救命稻草，它的表現不僅關乎理想的銷量排名，更關係到市場對理想純電戰略的信心。

三是小米的產能能否突破。7月交付量沒有爆發，表明小米現階段還依賴於一期工廠產能，二期工廠能否儘快順利投產，將直接決定小米能否從「有訂單沒產能」的尷尬中解脫出來。如果9月能夠在產能上有所突破，小米的排名可能會進一步上升。

圖源 / 小米汽車官方微博

四是新車上市的連鎖反應。9月是傳統的新車上市高峰期，理想i6、問界M7、蔚來新ES8、小鵬新P7，這些新車的表現將直接影響新勢力的排名。比如，新款P7是小鵬9月能否突破4萬輛目標的關鍵。小鵬管理層透露，新款P7預訂量已超過所有現有車型。「由於大規模交付已啟動，新款P7的目標是從等待時間比較長的競品車型中奪取訂單份額。」李曉表示。

從這四個變量不難看出，分價格帶去看，9月的變量主要出現在中間層。

在15萬元以下平價市場，零跑地位穩固，小鵬也佔了一定份額。在35萬元以上的高端市場，我們看到的是傳統豪華品牌與新勢力品牌的正面交鋒，新勢力中，問界的地位越來越穩，理想的高端車型也有一席之地。

而15萬-35萬元，是新勢力最活躍、競爭最激烈的價格帶。在這個價格帶，消費者不光關注價格，更看重技術含量、智能化水平和品牌調性。這里本來就有最多的新勢力爆款，現在，更多高端車型開始下探到這一價格帶。

8月的銷量變化也反映在資本市場上。蔚來股價在L90成功后上漲49%，而理想股價在i8發佈后跌幅超過20%，在這樣高壓的環境下，每一次產品發佈都可能是一個轉折點，同時，企業的容錯空間也在縮小。

以上四大變量后續走勢如何，答案將在9月逐一揭曉。

本文來自微信公眾號 「定焦」（ID：dingjiaoone），作者：定焦One團隊，36氪經授權發佈。