半導體板塊持續火熱 阿里巴巴等企業積極佈局

（來源：ETF鍊金師）

　　在近期的市場動態中，半導體板塊迎來了眾多利好消息，刺激了投資者的熱情。根據報道，阿里巴巴正在積極研發一款新的人工智能芯片，旨在填補英偉達在中國市場的空缺。該芯片目前已進入測試階段，標誌着阿里巴巴在AI芯片領域的進一步佈局。

　　與此同時，中芯國際也發佈了公告，宣佈將增發購買控股子公司中芯北方的少數股權，並於下周一開始停牌。華虹公司在停牌十個交易日后今日復牌，披露了重組預案，計劃收購華力微97.4988%的股權。這一系列的市場動作顯示出半導體行業的活躍度，以及投資者對該領域前景的樂觀預期。

　　在8月份，半導體板塊的表現尤為突出，成爲了市場中的「明星」，單月漲幅接近19%。其中，「寒武大帝」的表現更是引人矚目，單月漲幅達到了110%，其股價一度超越了茅臺，成為市場的新「股王」。寒武紀在上半年實現了營收同比增長超過43倍，淨利潤大幅扭虧為盈，達到了10億元，儘管市盈率高達292倍，仍然引發了市場的廣泛關注與討論。

　　從另一個角度來看，隨着美國對華AI芯片出口管制的升級，寒武紀的思元590芯片成為國內為數不多的能夠通過百度文心一言和阿里通義千問等大模型嚴格測試的替代方案。高盛在近期再次上調了寒武紀12個月的目標價，提升幅度為14.7%，達到了2104元。這是高盛在短短一周內的第二次上調，主要基於寒武紀在第二季度的優異業績及未來人工智能芯片出貨量的預期增長。

　　另一方面，據中國經營報的消息，懂王於8月30日做出了重要決定，撤銷了三星電子和SK海力士在中國業務的「驗證最終用户」（VEU）授權。這一政策變化將在公告發布后120天生效，旨在進一步限制中國獲取先進芯片製造技術。三星和SK海力士在中國的工廠承擔了全球近70%的動態隨機存取存儲器（DRAM）和50%的閃存（NAND）產能，若設備斷供，將對其10納米級DRAM和128層以上NAND技術的升級造成嚴重影響。

兆易創新在存儲、微控制器（MCU）和傳感器等領域的產品覆蓋廣泛。預計到2024年，存儲收入將佔到總收入的70%以上，且在NOR Flash領域全球市場佔有率位居第二，SLC NAND也逐漸佔據市場份額。隨着三大原廠的逐步退出和端側定製化方案的順利推進，預計兆易創新的DRAM業務將迎來大幅增長。今日該股在開盤大幅高開后迅速回落，但在經過充分博弈后，尾盤封住漲停，顯示出機構對公司未來業績的強烈看好。

　　半導體板塊的火爆不僅僅源於個別公司的技術突破，而是多種因素共同作用的結果。首先，管理層提出了「到2027年國產AI芯片自給率超過70%」的明確目標，其次，懂王的制裁措施加速了國產化進程，最后，AI芯片的市場需求在快速增長，形成了軍備競賽的局面。即便中芯國際因增發消息停牌，市場對於半導體板塊的投資熱情依然高漲。

　　半導體ETF（159813）於五年前上市，經歷了一輪牛熊波動后，近期再度加速上攻，已接近歷史最高點。其前十大重倉股包括停牌的龍頭中芯國際、近期表現搶眼的「新股王」寒武紀以及今日漲停的兆易創新，展現了良好的選股邏輯，值得投資者深入關注。