華人風投登上《時代》VC榜單：Foothill入選全美頂尖VC，前沿科技投資力量凸顯

原標題：華人風投登上《時代》VC榜單：Foothill入選全美頂尖VC，前沿科技投資力量凸顯 來源：投資界綜合

近日，知名數據研究機構 Statista 與《時代》雜誌聯合發佈「America’s Top350 Venture Capital Firms」榜單，從全美逾10,000家風險投資機構中篩選出前3.5%，涵蓋募資能力、投資與管理能力、基金回報等關鍵指標，全面展現當前美國最 具代表性與影響力的風險投資力量。A16z, Greylock、Kleiner Perkins 、Lightspeed等老牌基金悉數上榜。

放眼整個榜單，華人背景的風險投資機構屈指可數，Foothill Ventures 是其中獨有的躋身前125位的基金。Foothill Ventures 專注於支持早期前沿科技領域的創業者，其中不乏在美華人創始人。此次高位入選，不僅體現Foothill Ventures在全美創新生態中的強勁競爭力，也意味着其逐步成為支持在美移民創業的中堅力量。

從專注前沿科技投資的 Foothill，到佈局全球、聚焦女性創始人的 500 Global、Floodgate，再到支持學術創業的OUP、MIT Engine，這份榜單也反映出當下美國風投格局日益多元的新趨勢。

VC如何成為美國創新引擎？

過去半個世紀，風險投資幾乎構築了美國科技經濟的根基。從 Apple、NVIDIA、Microsoft、Amazon 到 Meta，全球市值前列的企業背后都有風投的關鍵支持，使風險投資機構們成為當今最 具影響力的商業力量之一。

為識別這些驅動未來經濟增長的核心機構，《時代》與 Statista 本次評選聚焦於「直接風險投資」為主營業務的機構，篩選出在多個創新階段中持續活躍的 VC，強調其在「技術發現、企業孵化、經濟增長」全鏈條中的作用。

榜單採用清晰透明的三維評分模型：

●        基金募集能力（35%）：基金近年募資總額、募資動能；

●        投資與管理能力（35%）：可投資金儲備（Dry Powder）、資產管理規模（AUM）、出手頻率；

●        退出與回報能力（30%）：IPO、併購案例數量與質量，基金回報率。

這一定量模型，迴避了主觀評價、品牌認知等因素，旨在識別那些在當前複雜市場中依然具備敏鋭洞察力和推動力的創新資本。

上榜VC橫跨多個賽道與階段，如排名首位的 Accel 曾投資 Scale AI、Facebook、Slack、Spotify；General Catalyst 支持了 Airbnb、Mistral AI 與 Anduril；Andreessen Horowitz 則投出 Reddit、Lyft、Roblox 與 BeReal。

近年來，Accel 積極押注 AI-native 初創公司，包括 Perplexity 和 Cursor 等，作為對下一輪科技躍遷的前瞻佈局。

相較於紅杉、Accel 等早已紮根行業的巨頭，Foothill 等新興基金則更像是在科技沃土中快速生長的「先鋒物種」，在細分賽道中探索新的繁榮路徑。它們與老牌基金目標一致，但方法論更具探索性和前瞻性。

多元化風投力量崛起：移民、女性、學者形成北美創業新範式

在此次榜單中，不僅能看到傳統硅谷巨頭的身影，也呈現出風投行業日益多元化的新趨勢。在移民背景、性別、學術經歷、投資主題等維度上，資本生態呈現出更加豐富的分佈。

移民與跨學科的代表：Foothill Ventures

Foothill Ventures是其中以「前沿技術驅動」為核心的新鋭代表。成立於 2017 年，Foothill 坐落於硅谷腹地，具備多元化以及鮮明的華人背景，團隊在軟件、硬件、腦科學等領域實現知識互補，具有跨學科的深度判斷力與產業化背景。

在剛剛完成的第三期基金募資中，Foothill 一年內成功募集超 1.1 億美元，顯著超出募資目標，在募資承壓的市場環境下尤為突出。

Foothill 以 AI 為主線，提出「三層佈局模型」：

●        第 一層為算力基礎設施（如算力、互聯、存儲、能源系統等），代表項目包括 d-Matrix（高性能存內運算芯片）與 Hyperlight（光互聯芯片，獲評《時代》2024 年度*發明）；

●        第二層為平臺級軟件基礎設施，如 Memverge（AI 內存軟件，提升 AI 運行效率）；

●        第三層為行業應用層的 AI 原生公司，包括 Otter.ai（語音轉寫與會議助手，用户數超 1400 萬）、Zeto（AI 腦電監測平臺）、Supio（AI 法律文書平臺）等。

目前，Foothill 已有多個項目順利退出，包括 文遠知行（Nasdaq 上市）、OmniML（ NVIDIA 收購）、Aviva Links（NXP收購）、Namocell（Bio-Techne收購） 等，進一步驗證了其投研判斷與長期支持機制的有效性。

優秀的退出表現背后，是Foothill Ventures所堅持的系統性投資機制——在多數投資中，Foothill 擔任領投或聯合領投，從初創階段便深度參與公司架構設計、產品與市場策略制定、資源引入等關鍵環節，與創始團隊建立起穩固的合作關係，並在關鍵節點提供持續判斷與反饋。

這類深度參與的投后模式，也有效拓展了其項目源網絡。創始人們往往會主動推薦 Foothill 給其他優秀創業者，並幫助進行技術評估與篩選。逐步形成創始人願意爭取、頂 級機構樂於共投的口碑，讓 Foothill 成為北美前沿科技圈中備受認可的投資力量。

Foothill Ventures團隊

女性力量的崛起：500 Global 與 Floodgate

在女性力量方面，過去很長一段時間，女性創始人並未獲得與男性同等的資本支持。傳統硅谷創投生態更傾向於投資具有連續創業經歷、技術或產品經理出身的男性創始人，女性創業者往往被低估其領導力與融資能力。據 PitchBook數據顯示，近年來，女性獨立創辦的公司所獲得的風投佔比仍不足總額的 3%。

但隨着多元化理念在全球資本市場的擴散，以及越來越多成功的女性創業案例涌現，女性創始人和女性合夥人的話語權正在迅速提升。一些基金開始把支持女性創始人作為自身定位的重要組成部分，從而推動了女性創業羣體從邊緣走向主流。

作為總部位於硅谷、佈局全球的老牌基金，500 Global 在過去十余年中投資覆蓋六大洲，幫助眾多新興市場創業公司接入全球資本與資源網絡。其管理合夥人中女性比例高達 53%，投資組合中超三成由女性創始人蔘與創立；其佈局遍及六大洲，投資項目涵蓋 Canva（澳大利亞）、Sakana AI（日本/硅谷雙總部）、Play AI（被 Meta 收購）等，展現出強大的全球資源整合能力。

Floodgate Fund也是硅谷早期投資領域中另一女性力量的代表。這家基金由 Ann Miura-Ko 共同創立，她曾被《福布斯》譽為 「初創界最 具影響力的女性投資人」，長期活躍在硅谷早期投資一線。Floodgate 曾投資 TaskRabbit（創始人 Leah Busque）、Wanelo（創始人 Deena Varshavskaya）、Chloe + Isabel（創始人 Chantel Waterbury）等一批女性領導的公司，形成了以女性創業者與多元創始團隊為核心特色的投資組合。

無論是以全球化佈局推動女性創業的 500 Global，還是深耕硅谷早期投資、扶持女性創始人的 Floodgate，兩者共同展現出女性力量在多元化創投生態中的崛起與不可或缺。

學者創業走向主流：OUP 與 MIT Engine

除以上兩個趨勢外，這一榜單還還有一個頗具代表性的VC新趨勢：支持學者創業。

目前，越來越多科技風投正在將目光投向由博士、教授等學術背景創始人主導的創業項目。傳統上，學者型創始人往往被認為缺乏商業化經驗，早期難以獲得主流風投青睞；但如今，這一羣體正在成為推動前沿技術產業化的關鍵力量。

圍繞這一趨勢，一批專注學術成果轉化的投資機構已經悄然崛起：：

Osage University Partners（OUP）是其中一家俱有代表性的基金。它與全球逾百所知名大學和研究機構建立合作關係，專門投資源自學術成果轉化的創業公司。通過與校園技術轉移辦公室緊密對接，OUP 能在早期階段識別出由博士、教授主導，具備潛力的科研項目，併爲其提供商業化支持。其投資組合涵蓋生命科學、工程、信息技術等前沿領域，包括 BiohavenPharma（創始人 Vlad Coric，后被輝瑞以 13 億美元收購）和 Homology Medicines（創始人 Saswati Chatterjee，基因編輯領域先行者），均源自學術研究的突破，最終實現從科研到產業的成功轉化。

Engine Ventures（Engine）則代表了另一種深科技孵化模式。這家由 MIT 發起的基金聚焦 Tough Tech（硬科技/長周期）賽道，尤其支持由教授和博士團隊發起的項目。與傳統 VC 不同，Engine 提供「耐心資本」，並配套實驗室、設備、產業導師等資源，幫助學術型創始人跨越科研與市場之間的鴻溝。其投資組合包括氣候科技、新材料、先進製造、生物醫藥等領域，代表項目包括Commonwealth Fusion Systems（創始人 Martin Greenwald，聚焦可商用核聚變反應堆）、Form Energy（創始人 Yet-Ming Chiang，研發長時儲能電池），均由知名教授主導創立。

通過對這些由教授與博士團隊主導的公司進行長期支持，OUP 與 Engine 共同彰顯了學者創業在深科技賽道中的獨特價值，也代表了多元化風投力量中的「學術力量」正逐步走向主流。

華人風投崛起與價值重估

Foothill 的入選，也映射出華人背景風投機構在硅谷創新生態中的價值重估。

過去十年間，越來越多華人從技術人才、生態參與者成長為獨立資本力量的核心推動者——Foothill 正是其中最 具代表性的案例之一。

其團隊擁有深厚的技術背景、跨文化的市場洞察力，以及對產業鏈協同的理解能力，構建出一套成熟且高效的投資機制。

Foothill Ventures合夥人王金林表示，「從外表看來，風投機構似乎大同小異。但實際上，每家基金都有各自明確的投資策略，無論是聚焦不同的投資階段，還是專注某一垂直行業。對Foothill Ventures來説，聚焦早期的前沿科技投資，是我們始終如一的核心路徑。」他指出，在行業分化趨勢加劇、熱點更迭頻繁的背景下，Foothill 選擇了一條相對更難但更具價值的路線：以深度研究與長期陪伴為基礎，支持真正具備技術突破性的創業項目。

他總結道，做前沿科技投資，團隊需要跨越三道門檻：「一是看得到機會，二是看得懂技術並完成評估，三是投得進去。Foothill 的團隊在這三方面具備系統性優勢。」

在投后管理方面，Foothill 的多個項目已順利進入下一輪融資或獲得其他一線基金跟投，目前管理資產超過3.2億美元。

目前，Foothill 已在北美建立起穩定的項目源網絡，覆蓋 portfolio 推薦、VC/CVC 合作、以及高校科研資源直達三大通道。其中不乏博士背景創始人主導的科技創業者、Google Ventures 與 Greylock 等頂 級基金的聯合項目，也包括斯坦福、MIT、哈佛、伯克利等高校的前沿實驗室與創新中心，為其源源不斷輸入新項目。

基於成熟的項目源機制與投后管理能力，Foothill 逐漸成為連接創業者、全球產業資本與美國創新核心的重要通道。

正如芝加哥大學布斯商學院教授 Steve Kaplan 所説：「互聯網靠風投崛起，移動靠風投崛起，而 AI，也正在由風投驅動。」

在技術趨勢更迭與資本回調交織的當下，這份榜單更是一次價值識別——哪些機構能真正抓住未來機會，就有可能成為下一個周期的核心引擎。