否認傳聞也擋不住！阿里概念股全線狂飆

9月1日，針對近日網絡傳聞「阿里緊急追加寒武紀思元370訂單至15萬片」一事，阿里雲相關人士迴應稱，阿里雲始終堅持「一雲多芯」策略支持國產供應鏈，但所謂採購15萬片GPU的消息並不屬實。

儘管如此，市場情緒依然高漲，國產AI芯片廠商走勢強勁，相關概念股也集體跟漲。

截至發稿，港股市場中阿里巴巴（09988.HK）股價大幅拉昇近18%，並帶動A股多隻阿里概念股走強。比如與阿里平頭哥合作推出全球首款量產RISC-V處理器D1的全志科技（300458.SZ），截至收盤，該股漲幅12.08%；與阿里雲定製化IDC核心供應商的數據港（603881.SH），漲幅9.99%；為通義大模型提供30%推理算力的杭鋼股份（600126.SH），漲幅2.64%。

除此之外，包括旋極信息（300324.SZ）、新華都（002264.SZ）、榮聯科技（002642.SZ）、三江購物（601116.SH）、智度股份（000676.SZ）、健康元（600380.SH）、浙大網新（600797.SH）、依米康（300249.SZ）、派諾科技（831175.BJ）、山子高科（000981.SZ）、朗新集團（300682.SZ）等一批阿里概念股，均出現不同幅度跟漲。

這一輪行情背后，是市場對阿里雲AI算力需求持續增長的強烈預期。

最新財報顯示，截至2025年6月30日的第二季度，阿里資本開支達到386億元，創歷史新高，同比大幅增長220%。該季度，阿里雲業務實現營收333.98億元，同比增長26%，其中AI相關產品收入已連續八個季度保持三位數增長，並帶動計算、存儲等公有云服務需求同步上升。

今年2月，阿里曾表示，將在未來三年持續投入3800億元用於AI資本開支。雖單季投資額會因供應鏈因素有所波動，但整體節奏不變。阿里同時透露，已為全球AI芯片供應及政策變化準備「后備方案」，通過與不同合作伙伴合作，建立多元化的供應鏈儲備，從而確保3800億元投資計劃能夠如期推進。

與此同時，阿里也在積極佈局自研AI芯片。據華爾街日報報道，阿里正在開發一款新的AI芯片，該芯片意在面向更廣泛的AI推理任務，與英偉達架構兼容，並由國內企業代工生產，目前已進入測試階段。

消息面上，英偉達專供中國市場的H20芯片近期面臨挑戰。

此前有報道稱，中國監管機構已要求多家科技公司説明採購英偉達專供中國市場的H20芯片的理由，而非優先採用國產替代方案。這一要求主要出於對芯片安全性的考量，包括其是否存在遠程定位、遠程關閉及數據泄露等「后門」風險。此舉被業內普遍解讀為對國產AI芯片產業的有力支持。