阿里巴巴電話會實錄：CEO蔣凡首次詳解淘寶閃購戰略

　　新浪科技訊  8月29日晚間消息，在2025年6月份季度財報分析師電話會上，阿里巴巴中國電商事業羣CEO蔣凡首次詳解淘寶閃購戰略。他表示，淘寶閃購在訂單規模、用户規模、商家供給和運力等方面均超出預期，外賣到家訂單已行業領先，淘寶閃購在規模和心智上的階段性目標已經超預期實現，長期將在效率上實現行業領先。

　　蔣凡電話會實錄：

　　感謝你的問題，我首先回顧一下我們在閃購業務上的一些階段性進展，同時也分享一下我們對閃購業務后面的一些預期。

　　淘寶閃購上線四個月來，首先我認為我們在用户商户運營，物流建設，市場營銷方面非常成功，特別是7月份開始，我們在訂單規模、用户、商户供給、運力規模上，都超出預期，只看外賣到家訂單份額，我們已經行業領先。我和大家俱體分享幾個數字：

　　第一，我們的日訂單峰值達到1.2億單，8月的周日均訂單量達到8000萬單。

　　第二，從用户側來看，閃購整體的月度交易買家數達到3億，對比4月之前增長200%。

　　從商家供給側來看，過去一段時間，隨着業務規模的快速增長，大量新商户加入淘寶閃購，尤其是優質供給達到行業領先水平。

　　在運力規模方面，閃購的日均活躍騎手已經超過200萬的規模，對比四月增長3倍，這也意味着我們創造了超過百萬個新的就業崗位。

　　我在上個季度也講過，我們閃購第一階段的目標首先是用户的規模和心智。經過過去幾個月的發展，我們第一階段的目標已經超預期實現。 

　　接下來，我講一下閃購對電商業務的拉動。

　　首先，從用户的視角，淘寶閃購顯著帶動了手淘整體用户規模和活躍度。閃購拉動手淘8月DAU增長20%，閃購作為一個更高頻的場景，帶動了手淘大盤用户活躍天數顯著提升。

　　在用户活躍度提升的過程中，我們看到帶動電商收益的明顯趨勢，主要體現在：

　　第一，因為流量上漲帶來了廣告和CMR上漲。

　　第二，因為用户活躍度提升以及用户拉新和流失召喚，我們可以減少市場費用的投入。

　　我們認為這個趨勢會在后續的持續經營中，還會擴大，相信中長期會更顯著帶動電商側的收益。

　　接下來，我想就大家特別關心的閃購的經營效率和UE方面分享我們的看法。

　　首先關於經營效率。我認為不能拋開規模談效率，過去我們的訂單規模是同行的1/3，在很多省市，我們過去的份額甚至低於20%，在這樣一個巨大的市場份額差距下，談論效率沒有意義。目前來看，淘寶閃購已經達到規模領先，我們會快速提升我們的經營效率。

　　同行在外賣行業做的非常優秀，尤其是效率方面，我們正在努力縮小這一差距。在效率方面我們的提升空間是巨大的。分短期和長期來看，短期內，我們的損益收斂主要來自幾個方面，包括：

　　第一，用户結構的優化。過去的四個多月，我們投入了很大規模的市場費用，帶來了大量的新用户，但新用户在獲取階段一定會需要更高的投入，我們的用户留存非常好，隨着老客比例的快速提升，平臺UE會隨着用户結構而優化。

　　第二，訂單結構的優化。我們在下一階段會持續推動高價值訂單佔比的提升，消費者的高單價的正餐訂單，以及零售訂單的佔比都在提升。隨着平臺整體AOV的提升，也會帶來整體UE的優化。

　　第三，履約效率和成本的優化。前期訂單規模激增四倍的過程中，我們平臺首要任務是保證用户體驗，因為短期運力嚴重不足，7、8月對運力做了額外的大規模投資。隨着后續一旦平臺的訂單規模相對穩定之后，我們物流成本會顯著下降，帶動平臺UE的進一步優化。

　　所以短期通過物流和補貼效率提升，用户訂單結構優化，我們預計在保持消費者當前優惠投入的情況下，UE虧損可以縮減一半。

　　長期看，隨着我們訂單密度顯著變大，我們物流成本對比4月之前依然有很大的優化空間。另外我們精細化的線下商户運營，也存在很大的改善空間。規模是決定效率的第一因素，在新的規模和市場份額下，我們有信心長期在效率方面達到行業領先水平。

　　與此同時，我們不會單獨看外賣的盈利情況，考慮到電商綜合收益，我們認為可以在長期保持價格競爭力的前提下，閃購對平臺整體產生正向經濟收益。

　　后面我再講一下關於非餐飲零售品類的發展。

　　我們把非餐飲在即時零售的業態分為兩部分，一部分是近場原生模式，一部分遠近場結合模式。

　　近場原生模式下，一方面依託我們強大的商品供給和供應鏈發展閃電倉模式，過去幾個月閃電倉供給快速發展，我們的閃電倉已經超過5萬家，訂單同比增長超過360%。其中閃電倉25%的供給來自於阿里生態的供應鏈。第二是依託於盒馬大力發展「生鮮品類」的前置倉履約能力，盒馬在接入淘寶閃購后，線上整體訂單已經突破200萬，同比增長超過70%。

　　在遠近場結合方面，天貓超市全面從B2C遠場模式升級為近場閃購模式，在保持遠場的價格競爭力的同時，實現更快速的配送時效體驗。

　　同時我們也會積極的引入天貓品牌線下門店加入淘寶閃購，實現天貓品牌線上線下一體化經營，我們預計未來會有百萬家品牌線下門店入駐淘寶閃購。天貓和淘寶閃購的結合會給品牌商帶來新的生意增長，也給消費者帶來全新的購物體驗。

　　綜合來看，我們預計在未來三年內，閃購和即時零售為平臺帶來1萬億的交易增量。同時我們也相信，外賣行業從一家獨大到多平臺參與，讓商家和消費者都有了更多的選擇權，長期對行業一定是有利的，在這個過程中平臺真金白銀投入，創造了超過百萬的直接就業，推動行業變革的同時，也促進消費和經濟。

責任編輯：劉萬里 SF014