早報 (08.29）| 歐盟突發！取消部分對美關税；人民幣深夜狂飆；美聯儲理事庫克狀告特朗普；中央重磅部署城市高質量發展

當地時間8月28日，歐盟委員會提兩項立法提案，擬取消部分美國工業品關税，給予部分海產品和非敏感農產品優惠市場準入，並延長龍蝦免關税待遇。與此同時，美國承諾將歐盟汽車及零部件關税從27.5%降至15%，並自9月1日起對軟木、飛機及零部件、仿製藥及化學前體等若干產品實施零關税或近零關税。

美聯儲理事莉薩·庫克對美國總統特朗普提起訴訟，試圖阻止后者的解職舉動，該訴訟已在華盛頓特區聯邦法院提起，被告還包括美聯儲主席鮑威爾以及美聯儲理事會。庫克在訴狀中警告美國總統特朗普，將她免職會讓美國經濟將出現「無法彌補的傷害」。

8月28日，離岸人民幣兑美元一度漲至7.1182元，為2024年11月6日以來首次突破7.12元。招商證券指出，預計9月FOMC美聯儲降息前后人民幣結匯規模或再度放大。同時，若央行繼續堅持以市場供求為基礎的調控政策，人民幣匯率就有望重返「6」時代，中國資產吸引力大概率提升。

美股方面，三大指數集體收漲。納指漲0.53%，標普500指數漲0.32%，道指漲0.16%。其中，道指、標普500指數均再創收盤新高。

大型科技股多數上漲，谷歌漲超2%，亞馬遜漲逾1%，蘋果、微軟、Meta小幅上漲；特斯拉跌超1%，英偉達小幅下跌。

熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數收漲0.14%。理想汽車、蔚來漲近3%；網易漲超2%，小鵬汽車跌超3%，阿里巴巴跌逾2%，京東跌超1%，拼多多收平。

全球資產表現上，國際油價小幅上漲，WTI 10月原油期貨收漲0.7%，報64.6美元/桶；布倫特10月原油期貨收漲0.84%，報68.62美元/桶。貴金屬價格走高，COMEX黃金期貨漲0.83%，報3477.2美元/盎司；COMEX白銀期貨漲1.36%，報39.24美元/盎司。

1. 多家機構集體提高英偉達目標價，美銀給出235美元的最高目標價

英偉達公佈第二季度業績報告后，多家投行更新其對這家人工智能巨頭的最新評級及目標價格。美銀將英偉達目標價從220美元上調至235美元；摩根士丹利將英偉達目標價從206美元上調至210美元；花旗銀行將英偉達目標價從190美元上調至210美元；摩根大通將英偉達目標價從170美元上調至215美元；傑富瑞將英偉達目標價從200美元上調至205美元。

2. 中芯國際：上半年淨利潤同比增長39.8%

中芯國際發佈公告，公司上半年實現營收323.48億元人民幣，同比增長23.1%；實現淨利潤23.01億元，同比增長39.8%；扣非后淨利潤19.04億元，同比增長47.8%。中芯國際表示，營業收入變動主要是由於晶圓銷售數量增加及平均售價上升所致。

3. 寒武紀：預計2025年全年實現營業收入50億元至70億元

寒武紀發佈股票交易風險提示公告，公司結合實際情況，預計2025年全年實現營業收入50億元至70億元。上述經營預測等前瞻性內容，系公司管理層的初步預測，不構成公司對任何投資者的實質承諾。投資者及相關人士均應對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異，注意投資風險。公司未有新產品發佈計劃，近期網上傳播的關於公司新產品情況的信息，均為誤導市場的不實信息。

4. 2025中國民營企業500強發佈

全國工商聯在遼寧沈陽發佈「2025中國民營企業500強」。共有6379家2024年營業收入10億元以上的企業參加，其中營業收入前500位為2025中國民營企業500強。具體來看，京東集團位列第一，營收達11588億元；阿里巴巴（中國）第二，為9818億元；恆力集團和華為分別位列第三、第四，營收均超8600億元。

5. 26位外國元首和政府首腦將出席抗戰勝利80周年紀念活動

26位外國國家元首和政府首腦將出席中國人民抗日戰爭暨世界反法西斯戰爭勝利80周年紀念活動。其中包括：俄羅斯總統普京，朝鮮勞動黨總書記、國務委員長金正恩，柬埔寨國王西哈莫尼，越南國家主席梁強，老撾人民革命黨中央委員會總書記、國家主席通倫，印度尼西亞總統普拉博沃，馬來西亞總理安瓦爾，巴基斯坦總理夏巴茲等。

6. 商務部國際貿易談判代表李成鋼率團前往華盛頓，商務部迴應

商務部發言人介紹，商務部國際貿易談判代表兼副部長李成鋼率團於24日至27日訪問加拿大，與加方共同主持召開中加經貿聯委會，之后李成鋼一行將赴美國華盛頓會見美方相關官員。中方願與美方一道，繼續發揮好中美經貿磋商機制作用，通過平等對話協商解決問題，共同維護中美經貿關係健康穩定可持續發展。

7. 墨西哥計劃對中國加徵關税，外交部迴應

中國外交部發言人郭嘉昆28日主持例行記者會。有記者就墨西哥政府計劃提高對華關税一事提問。郭嘉昆：墨西哥是中國在拉美的第二大貿易伙伴，中國是墨西哥第三大出口目的地國，互利共贏是中墨經貿合作的本質特徵。中方始終倡導普惠包容的經濟全球化，反對各種形式的單邊主義、保護主義以及歧視性、排他性措施。

8. 理想汽車公佈第二季度財報連續11個季度盈利

理想汽車發佈2025年第二季度財報，激烈的市場競爭下，理想Q2季度營收、利潤較一季度均實現上漲；季度營收302億元，較一季度增長16.7%；淨利潤達到11億，連續11個季度盈利。網傳消息稱，理想汽車或最快於下月發佈首款ai眼鏡，該產品將與理想新車共同現身。對此，公司迴應表示，此為不實消息，以后續官方信息爲準。

9. A股上市公司集中發佈財報

格力電器：上半年實現營業收入973.25億元，同比下降2.46%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為144.12億元，同比增長1.95%

中興通訊：上半年營業收入為715.53億元，同比增長14.51%；歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤為50.58億元，同比下降11.77%。

中科曙光：上半年公司實現營業收入58.5億元，同比增長2.41%；歸屬於上市公司股東的淨利潤7.29億元，同比增長29.39%。

中微公司：上半年，公司實現營業收入49.61億元，同比增長43.88%；歸屬於上市公司股東的淨利潤7.06億元，同比增長36.62%

中金黃金：上半年營業收入350.67億元，同比增長22.90%。淨利潤26.95億元，同比增長54.64%。

中遠海控：上半年實現營業收入1091億元，同比增長7.78%；實現淨利潤175.36億元，同比增長3.95%。

中信建投：上半年，公司實現營業收入107.4億元，同比增長19.93%；歸屬於上市公司股東的淨利潤45.09億元，同比增長57.77%。

中信證券：上半年，公司實現營業收入330.39億元，同比增長20.44%；歸屬於母公司股東的淨利潤137.19億元，同比增長29.80%。

中國太保：上半年營業收入2004.96億元，同比增長3.0%。淨利潤278.85億元，同比增長11.0%。

國聯民生：上半年營業收入40.11億元，同比增長269.40%。淨利潤11.27億元，同比增長1,185%。

中國國航：上半年營業收入807.57億元，同比增長1.56%；歸屬於母公司所有者的淨虧損18.06億元，上年同期淨虧損27.82億元，虧損縮窄。

招商證券：上半年實現營業收入105.20億元，同比增長9.64%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤51.86億元，同比增長9.23%。

海爾智家：上半年營業收入1564.94億元，同比增長10.22%；歸屬於母公司所有者的淨利潤120.33億元，同比增長15.59%。

華虹公司：上半年營業收入80.18億元，同比增長19.09%；歸屬於母公司所有者的淨利潤7431.54萬元，同比減少71.95%。

1. 美國第二季度實際GDP年化季率修正值為3.3%，預期3.1%，前值3.0%。

2. 歐央行7月會議紀要：目前利率大致處於中性區間

歐洲央行7月貨幣政策會議紀要顯示，目前利率大致處於中性區間。考慮到近期的能源期貨價格，預計總體通脹率將在2025年剩余時間內在當前水平附近波動，然后在2026年第一季度達到1.5%左右的低點。

3. 市場監管總局：切實防範非理性競爭，維護公平競爭市場秩序

市場監管總局召開綜合整治市場競爭秩序防範非理性競爭部署推進會。會議強調，要深刻認識綜合整治市場競爭秩序防範非理性競爭的重大意義，突出問題導向、目標導向、結果導向，堅持系統謀劃、整體推進，聚焦重點領域持續加大工作力度，創新工作方式方法，切實防範非理性競爭，維護公平競爭市場秩序。

4. 美聯儲理事沃勒：支持美聯儲9月會議降息25個基點

美聯儲理事沃勒表示，支持美聯儲9月會議降息25個基點，預計未來3—6個月將進一步降息；除非8月份就業報告顯示經濟大幅疲軟且通脹保持良好控制，否則不認為9月份需要更大幅度的降息。剔除關税的暫時影響，潛在通脹率接近2%；政策利率「適度限制」，預計比中性利率高出1.25至1.50個百分點。

1. Omdia：預計2023年至2030年，全球衞星物聯網連接數將以23.8%的複合年增長率增長

根據Omdia最新發布的報告，衞星技術正逐漸成為地面網絡的重要補充方案，可有效提升覆蓋範圍與網絡韌性。預計2023年至2030年，全球衞星物聯網連接數將以23.8%的複合年增長率(CAGR)增長。其中，衞星寬帶和直連智能手機通信被視為最具潛力和變革性的服務，尤其在關鍵場景下能夠發揮重要作用。

2. 國家數據局：今年還將推出數據產權等十幾項產業政策

國家數據局局長劉烈宏8月28日在2025中國國際大數據產業博覽會開幕式上表示，國家數據局推動出臺公共數據資源開發利用、數字經濟高質量發展、城市全域數字化轉型等相關政策近30項，支持10個地方積極探索數據要素綜合試驗區建設，20多個地方也陸續出臺數據條例。今年，還將推出數據產權、數據創新型企業、數字產業集羣等十幾項產業政策。

3. 事關城市高質量發展，中央重磅文件對外公佈

《中共中央國務院關於推動城市高質量發展的意見》對外公佈。意見提出，到2030年，現代化人民城市建設取得重要進展，適應城市高質量發展的政策制度不斷完善，新舊動能加快轉換，人居品質明顯提升，綠色轉型深入推進，安全基礎有力夯實，文化魅力充分彰顯，治理水平大幅提高；到2035年，現代化人民城市基本建成。

2連板隆揚電子：關於HVLP5高頻高速銅箔產品，公司已向中國和日本的多家頭部覆銅板廠商送樣

東芯股份：7月29日以來多次觸及股票交易異常波動和嚴重異常波動情形，明起停牌覈查

晶合集成：籌劃發行H股股票並在香港聯合交易所有限公司上市

20CM兩連板豪恩汽電：機器人業務領域產品尚處在研發階段，暫未形成收入

淳中科技：多名股東擬合計減持不超2%公司股份

國聯民生：擬與國聯人壽共同設立12.2億元基金，投資新質生產力、智慧科技領域

芯原股份：籌劃購買芯來智融股權，股票停牌

長盛軸承：部分董監高擬合計減持不超過1.2%公司股份

歐陸通：控股股東及實控人的一致行動人擬減持不超1.74%股份

昨日，A股主要指數齊漲，滬指漲1.14%報3843點，深證成指漲2.25%，創業板指漲3.82%。F5G概念、CPO、通信設備、半導體、英偉達概念、PCB概念等板塊集體上漲。

港股方面，恆生指數跌0.81%失守25000點關口，國企指數、恆生科技指數分別下跌1.15%及0.94%。芯片股、半導體、機器人概念股、腦機接口概念等上漲，核電、體育用品、鋰電池、汽車等板塊下挫。

主力動向，南下資金淨賣出港股204.41億港元，為有史以來單日最大淨賣出額。其中：淨買入中芯國際8.92億港元、康方生物5.11億港元、華虹半導體4.63億港元；淨賣出盈富基金118.9億港元、恆生中國企業47.76億港元、騰訊控股5.83億港元。

龍虎榜中，單日淨買入額前三為天孚通信、中國稀土、英維克，分別為11.00億元、7.06億元、4.81億元。涉及機構專用席位的個股中，當日淨買入額前三為英維克、國際復材、巖山科技。

兩市融資余額：截至8月27日，上交所融資余額報11233.66億元；深交所融資余額報10815.15億元；兩市合計22048.81億元，較前一交易日增加201.01億元。