交銀國際：雅迪控股(01585)毛利率創新高 目標價升至22.63港元

智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研報稱，雅迪控股(01585)上半年出貨節奏恢復正常，兩輪電動車業務逐步復甦，電動自行車及電動踏板車銷量分別增長至666.6萬及212.8萬輛。由於產品結構改善，帶動雅迪毛利率提升1.6個百分點至19.6%，創歷史新高。憧憬毛利率仍有提升空間，交銀國際維持對雅迪控股的「買入」評級，認為新國標將於今年9月1日正式實施，行業進入新發展周期，加上海外業務前景向好，相應將該公司2025至27年的收入預測上調2%至4%，淨利潤預測上調1%至2%，目標價從19.84港元調升至22.63港元。