第二季度「穩健」讓分析師基本看漲后，Okta股價上漲

Okta（納斯達克股票代碼：OKTA）股價周三上市前上漲約5%，此前2026財年第二季度業績超出預期，分析師也做出了積極的反應。

KeyBanc Capital重申了對Okta的增持評級，此前「F2 Q表現強勁，26財年所有指標均有所上漲」。該公司還維持了該股140美元的目標價格。

以埃里克·希思（Eric Heath）為首的分析師表示，第二財年當前剩余績效義務（cLPO）增長13.5%，超出了共識10%，他們認為略高於投資者預期。

分析師補充説，該公司管理層確實指出，指南中對宏觀和美聯儲相關假設的謹慎程度較低，儘管該公司對走向市場（GTM）過渡保持謹慎態度。美國公共部門再次表現強勁--貢獻了十大交易中的5筆，本季度最大的交易是與國防部（DoD）機構達成的，與myAuth的推出有關。

分析師指出，Okta管理層對GTM向專業化銷售模式過渡的評論仍然具有建設性，因為它指出創紀錄的管道生成、提高的銷售生產力以及增加的渠道貢獻。

希思和他的團隊表示：「我們仍然積極地將身份作為首要任務（帕洛收購CyberArk進一步證實了這一點）、Okta在確保代理人工智能方面的早期領導地位以及其作為整合商的領先地位可以推動加速。」

與此同時，Piper Sandler維持了Okta股票的中性評級和110美元的目標價格。

以羅布·歐文斯（Rob Owens）為首的分析師表示，第二季度業績證明執行力相對於第一季度有所改善，指標大幅超出指引，指引也有所提高，以納入上半年的上漲。

「在我們看來，2小時拐點的牛市情況仍然不明朗，3季度cLPO指南約為10%，其中管理層的保守主義較少。前瞻性敍述仍然集中在OIG/OPA等新產品坡道上（注意到宣佈收購AM [特權訪問管理]），以及仍然處於早期階段的代理人貢獻，」歐文斯和他的團隊説。

分析師指出，他們從這里看到了平衡的風險/回報，使他們對股票保持中立。

坎托維持了Okta股票的超重評級和130美元的目標價格。

以喬納森·魯伊哈弗（Jonathan Ruykhaver）為首的分析師表示，Okta「26第二季度表現強勁，在收入、cLPO、營業利潤率和每股收益方面優於FactSet共識」。"

分析師認為，身份治理、特權訪問和身份威脅保護等新興產品領域的持續發展勢頭，以及客户身份雲的強勁增長，將支撐2026財年下半年的實力。

「該公司全面提高了26財年的指引，理由是消除了與第一季度中的聯邦和宏觀擔憂相關的保守主義。儘管如此，我們仍然認為第三季度cLPO增長~10%的指導是保守的，」Ruykhaver和他的團隊説。

相關股票：Cloudflare（NET）和CrowdStrike（CRWD）分別上漲約1%，而Check Point Software Technologies（CHKP）和Fortinet（FTNT）周三基本持平。