華泰證券：微降中海物業目標價至7.36港元 維持「買入」評級

華泰證券發表研究報告指出，中海物業今年上半年實現營收70.9億元，按年增4%；歸母淨利潤7.7億元，按年增4%，低於公司指引(全年歸母淨利潤雙位數增長)；公司營收增速有所放緩，主要由於繼續退出低質項目，以及增值服務的拖累。該行看好公司繼續實現有質量的穩步增長，逐步提升派息率，維持「買入」評級。展望全年，該行預計公司歸母淨利潤有望實現按年正增長，但可能難以做到雙位數增長；預計公司或將繼續推動派息率穩中有進，逐步提高股東回報。考慮到公司持續退出低質項目，以及增值服務相對承壓的經營表現，該行將2025至2027年每股盈利分別下調6%、10%、13%，至0.48元、0.52元、0.57元，目標價從7.74港元微降至7.36港元。