華夏銀行甩108億個貸資產包

　　來源：不良資產行業觀研

　　108億個貸資產包

　　日前，華夏銀行發佈公告，宣佈其信用卡中心公開轉讓2025年第6期至第12期共七個個人信用卡不良貸款資產包。這批資產包未償本金總額合計44.83億元，未償利息總額合計63.05億元，未償本息總額合計107.89億元；共涉及借款人户數22.90萬戶，户均欠款約4.71萬元（含利息）。

　　據瞭解，上述信用卡不良貸款的未償利息包括利息、信用卡年費、刷卡手續費、取現手續費等相關費用，不良資產主要來源地區為京津地區、長三角地區以及四川、河南、廣州、深圳、湖南、湖北等省市。上述7個資產包將於本月下旬開展線上公開競價，起始價合計僅2.45億元，約相當於未償本息總額的0.23折。

　　其中單期未償本息總額最大的為2025年第12期。該資產包未償本息總額17.51億元。本期不良資產將於2025年8月27日開展線上公開競價，起始價僅2580萬元，約相當於未償本息總額的0.15折。

　　第12期不良資產主要來源於長三角地區（上海、蘇州、杭州等城市），共涉及借款人户數2.6萬余户，借款人平均未償本息余額6.66萬元，借款人加權平均年齡為45.6歲。該期包括資產筆數27217筆，全部為信用貸款，加權平均逾期天數已達2207天。其中，已損失27217筆，已覈銷27217筆；未訴27211筆，終結執行6筆。

　　單期未償本息總額位居第二位的是華夏銀行信用卡中心2025年第8期個人不良貸款（信用卡透支）資產包，該資產包未償本息總額17.22億元。本期不良資產將於2025年8月26日開展線上公開競價，起始價僅2650萬元，約相當於未償本息總額的0.15折。 

　　該期不良資產主要來源於京津地區，共涉及借款人户數3.3萬余户，借款人平均未償本息余額5.08萬元，借款人加權平均年齡為44.3歲。該期包括資產筆數34464筆，全部為信用貸款，加權平均逾期天數已達2145天。其中，已損失34464筆，已覈銷34464筆；未訴34462筆，終結執行2筆。

　　華夏銀行此次大規模轉讓信用卡不良資產包超低的折扣率直觀地反映了這批資產的質量差、回收預期極低的現實。此次華夏銀行大規模轉讓信用卡不良資產包，其「總體金額巨大但户均欠款較小」的特點，這與《不良貸款轉讓業務年度報告（2024年）》（以下簡稱《報告》）體現的「投資者偏好整體規模較大但户均規模小的資產包」趨勢吻合。

　　這類資產包既能滿足受讓方對規模效應的追求，又因其內在的風險分散特性而更具吸引力。同時，超低的轉讓折扣率也反映了對資產質量（長期逾期、已覈銷）和回收難度的市場定價，這與《報告》中「轉讓價格與逾期時間呈現較為顯著的負相關關係」的結論相一致。

　　投資者偏好「大包小户」資產

　　7月29日，銀登中心發佈了《不良貸款轉讓業務年度報告（2024年）》。據統計，2024年不良貸款批量轉讓業務成交額為2258億元，不良批轉業務市場再創新高。

　　《報告》顯示，2024年我國個貸不良資產轉讓市場中一個明顯的趨勢為，個人消費類不良貸款佔比持續增長。

　　從資產的構成來看，2024年轉讓的個人消費類不良貸款呈現三大特徵：一是短賬齡項目佔比提升；二是轉讓資產多為已覈銷資產；三是未訴訟資產數量持續上升。

　　從交易價格上來看，與2023年相比，轉讓價格略有上升，其中轉讓價格與逾期時間呈現較為顯著的負相關關係——逾期時間越長，轉讓價格越低。

　　從投資者偏好來看，2024年個人消費類不良貸款市場的投資者更傾向於收購整體規模較大但户均規模小的資產包。「這類資產包基數大，雖然單筆金額小，但通過規模化催收，收回本金的可能性相對較高。」某資深不良資產行業從業者解釋道。

　　2024年，個貸不良資產轉讓市場的另一大亮點是參與主體結構的顯著變化，呈現出多元化發展趨勢，市場集中度明顯下降的趨勢。

　　在出讓方層面，全國性股份制銀行雖仍保持市場投放量首位，但佔比顯著下降；與之形成對比的是，國有控股大型銀行、城市商業銀行和消費金融公司的業務規模呈現放量增長態勢，這三類機構在批量個人業務中的出讓份額持續提升，反映出金融機構在不良資產處置需求上的動態變化。

　　在受讓方層面，市場結構同樣呈現新變化。地方AMC仍是受讓批量個人業務的主力軍，憑藉其對區域市場的熟悉度和本地化催收能力，在市場中佔據重要地位。與此同時，全國性AMC加速入場的趨勢日益明顯。

　　不良資產處置市場的活躍度持續提升，表明我國金融風險化解機制日趨成熟。特別是國家級AMC的入場，不僅為市場帶來了更雄厚的資金實力和更專業的處置能力，也將推動行業規範化發展，提升整體處置效率。

責任編輯：王馨茹