拼多多再次主動砸盤，這對整體市場做多情緒還是有影響，而目前中概和港股的核心資產中，看來只剩外賣三傻的補漲，就看美團和阿里能否給出一點積極的指引，但要指望阿里知難而退，相信有一定困難。
市場方面，家里有礦，心里有底，黃金仍未創新高，黃金股已走出來。黃金提及多次，而銅價能否再降息后上漲也是值得觀察。過往銅價有很強的周期性，但現在周期性很弱。
五礦資源上半年EBITDA翻倍，按當前情況隨着自由現金流大增實現債務縮減，下年有望開始分紅。公司自身的不確定性在於祕魯的銅礦，祕魯下年4月舉行大選，下半年如有動盪或導致銅礦生產中斷，否則今年全年產量有望高於指引。
另外，蘋果將啟動三年計劃重塑其iPhone，相關概念股大漲。雖然摺疊屏、更薄更輕等機型沒有新意，但品牌始終有其獨特性，只是要有新的活力，大概還是要看蘋果能帶來什麼AI的變化。
同時，不少出口股的業績韌性比預期強。比如服裝OEM超盈國際，中期盈利少賺6%，主要是產能利用率下降，特別是Q2，但公司也提到當前利用率正在恢復，下半年規模效應下利潤會更高。公司中報的派息率達50%，年化股息率8%，考慮到公司規模尚小，未來仍有一定成長性。
而澳門賭業復甦，在柬埔寨經營賭場的金界控股同樣出現了厲害的復甦，中場日均博彩總收入超越19年同期。剔除一次性項目后，中報EBITDA同比增長約38%，中場、VIP等業務均出現顯著改善，背后主要還是休閒及商務中國旅客穩步重返。而新的金邊國際機場將於9月開始營運，吞吐量可達舊的數倍以上，但未來的確定性關鍵還是要看政商關係如何。
另外，金界宣佈自2020年以來首次股息，派息率30%，相比過往50-70%有一定的提升空間。
