夜讀 | 突破回踩全解析：技術派交易者不可忽視的高勝率入場法則！

編者按：本文中，我們將解釋如何識別「突破回踩」形態，以及如何將它納入你的日常交易策略中，以獲取最大收益。

人類天生就是識別模式的機器。

這是一項至關重要的生存技能——我們察覺即將發生的事情並迅速做出反應的能力，往往決定了我們是能吃到晚餐，還是成為晚餐的一部分。

幸運的是，在當今的經濟環境中，我們不再擔心被野獸吃掉。

但對於日內交易者來説，識別市場中的模式並迅速應對的能力，依然是決定盈利與否的關鍵。

經驗豐富的交易者十分推崇「突破回踩」策略，因為它有助於識別交易資產的進場與出場時機。這個策略基於一個核心邏輯：一旦價格突破了某個局部水平位，這個位置就可能成為價格走勢的重要信號。

在本文中，我們將解釋如何識別「突破回踩」形態，以及如何將它納入你的日常交易策略中，以獲取最大收益。

什麼是突破回踩？

突破回踩是一種許多交易者都喜愛的技術形態，因其邏輯簡單、基於可觀察的價格行為。它既可以用於捕捉短期波動，也適用於把握更長期的趨勢。

所謂「突破」，是指某一資產（如股票、貨幣對、大宗商品或ETF）在一段時間內保持在某個價格區間內波動后，突然快速地突破該區間。

換句話説，價格突破了其盤整通道。它可能跌破支撐位（暗示看跌趨勢），也可能突破阻力位（暗示看漲趨勢）。

突破支撐或阻力的例子很常見，但真正的機會往往出現在你能識別出「回踩」之時。

在一個完整的「突破回踩」過程中，價格首先突破支撐或阻力位，然后回到該水平位進行「回踩」測試。這一動作的目的是確認該突破已經使原本的阻力或支撐，轉換成新的支撐或阻力。

「回踩」的出現通常意味着突破趨勢將繼續向前發展，這為你的交易決策提供了依據。而如果沒有這個回踩確認，你很可能會被「假突破」所誤導。

例如，在下圖中，AMC的股價在15美元附近形成了一個阻力位。隨后股價突破該阻力，最終上漲至72美元，實現了近400%的漲幅。

這樣的價格行為每天都在發生。雖然不一定每天每個資產都會出現，但這種模式在眾多資產類型和市場中都可以觀察到。一旦你學會識別它，就會發現它無處不在。

日內交易者如何識別突破回踩機會

我們可以將突破回踩策略劃分爲幾個步驟，便於識別該形態的每個階段，並瞭解每一階段應如何應對。

請記住，這種形態基於人類心理及其對市場的影響。雖然這種模式很常見，但它並不像重力那樣是始終不變的自然力量。

無論是1分鍾圖、3分鍾圖，還是更長周期圖表，該形態都可能出現，因此適用於不同時間周期的交易。

1. 識別盤整區間

當你分析不同資產時：

◎ 要特別關注價格的支撐位和阻力位；

◎ 尋找那些正在趨向於盤整，或已經在某一通道中運行的資產。

一個明確的盤整通道，是應用突破回踩策略的前提。

2. 等待突破出現

一旦你發現價格開始突破阻力位或跌破支撐位，請密切關注。這通常意味着多頭或空頭在這場交易活動中取得了優勢。

當突破發生時，原先的支撐位會變成新的阻力位，反之亦然。

◎ 但此時還不是進場交易的時機，因為該模式剛剛出現，還不成熟。

◎ 要警惕假突破，不要在看到第一個突破信號時就倉促進場。

◎ 在採取行動之前，務必等待價格回踩原先的阻力或支撐位，完成確認。

3. 尋找回踩機會

爲了更好地理解「回踩」，我們先來看一個看漲突破的例子：買方湧入某資產並觸發大量買入止損單。

這會推動價格上漲，從而促使一些空頭交易者開始賣出——這反過來又會讓價格略微回落。當價格回落到支撐位時，看漲交易者再次大量進場，從而推動價格進一步上漲。

對於看跌突破與回踩來説，原理完全相同，只是方向相反。

◎ 花些時間研究你感興趣的資產的歷史圖表；

◎ 針對「突破回踩」策略進行專門的訓練，以便你能更快識別它；

◎ 使用模擬交易平臺測試你的策略，並針對該資產調整你的風險控制參數。

當你對識別「回踩」信號有了足夠的信心時，就可以真正開始實戰了。

4. 執行交易

一旦你確認出現了「突破回踩」形態，就需要判斷你的交易方向——做多，還是做空。

◎ 如果你認為資產價格將上漲，就應立即執行你的買入計劃；

◎ 如果你判斷價格還會繼續下跌，則應考慮開空單佈局。

5. 設置止損與止盈

這是該策略中風險管理的核心部分。你無法精確預測價格的具體波動幅度，但可以提前設定可承受的最大虧損與期望的盈利目標。

◎ 事先制定好風險管理計劃；

◎ 先設置止損單，以在遭遇假突破時控制最大虧損；

◎ 根據你對行情的判斷，設定止盈位——最好選在一個高概率達成、且接近局部高點的位置。

6. 監控交易

在你識別出形態並設置好相關掛單后，仍需密切關注該資產的價格動態。

要記住，人類心理不可預測，即使你已經做好風險管理，市場走勢依然充滿變數。同時，這也是你觀察「突破回踩」在實際市場中表現的絕佳學習機會。

記錄交易過程中的關鍵表現。你的止損是否留出了足夠空間，讓價格完成回踩后繼續趨勢？你的止盈位是否設得太保守？這些問題並沒有固定答案，但每一次覆盤，都是你成長的機會。

突破回踩策略的圖表技巧

經驗豐富的交易者有時無需依賴圖表工具，也能快速識別突破回踩形態。

但對於大多數人來説，我們建議熟悉基本的技術分析方法，特別是以下幾種，有助於你更準確地確認該形態。

1）盤整識別

你會看到某資產的價格在一個相對狹窄的區間內波動。這個區間的寬度與該資產的日常波動性有關，因此瞭解其歷史價格行為至關重要。

使用水平平行線標出清晰的支撐位與阻力位——這就是所謂的「盤整區域」；可以把它理解為「突破回踩之前的寧靜時刻」。

盤整，就是你判斷該形態是否即將出現的第一個線索，從這一步開始，你就可以提前着手製定交易計劃了。

2）通道形態

盤整是最常見的一種通道形態，但你也可能會看到斜向通道的出現，即價格在一個略微上升或下降的狹窄範圍內緩慢波動。

即使在斜向通道中，也可能出現突破回踩的行為，但由於它不屬於典型的盤整形態，因此識別起來更具挑戰性。

3）楔形

在楔形形態中，支撐線和阻力線的斜率不同，它們既不平行，也不完全相反。

當某資產的阻力線與支撐線開始收斂時，就形成了一個楔形。

這種價格行為的收緊，通常是一個強烈信號：當前趨勢可能正在減弱，甚至可能終止或反轉。

請注意，楔形突破后常常伴隨着回踩，形成「楔形突破回踩」形態。

4）三角形形態

三角形的形狀與楔形相似，但它能幫助判斷價格可能突破的方向。三角形主要分為三種類型：

◎ 上升三角形

當資產價格持續上漲，直到遇到阻力點形成停滯時，就會形成上升三角形。

畫一條水平線連接多個阻力點；再畫一條向上的趨勢線連接逐漸抬高的低點。這個形態通常偏向看漲突破。

◎ 下降三角形

這是上升三角形的鏡像形態，出現在資產價格逐步下跌直到觸及一個支撐位時。

畫一條水平線連接支撐點；畫一條向下的趨勢線連接逐漸降低的高點。這種形態通常偏向看跌突破。

◎ 對稱三角形

本質上是一個楔形，但其兩條趨勢線的斜率相反且趨於收斂。

這種形態不具備明確的突破方向指示，通常反映市場的不確定性。它可能意味着價格即將進入新一輪盤整，也可能預示着即將發生一次強勁突破。

面對對稱三角形，建議將其視為一個「觀望信號」，同時結合其他圖表方法進一步分析形態的發展趨勢。

突破回踩策略的優缺點

突破回踩是一種常見的交易技術手法，和所有交易策略一樣，想要真正用好它，就必須深入瞭解它的優勢與侷限性。

雖然瞭解這些缺點可能會讓你信心受挫，但沒關係——真正成為優秀交易者的唯一途徑，就是全面掌握每種策略的強項與短板。

優勢一：進出場點位清晰

該策略為交易者提供了明確的入場與出場標準。這種清晰度是紀律化交易與風險控制的基礎。

優勢二：高概率交易機會

雖然它並不能百分百預測趨勢延續，但回踩的出現大大提高了原始突破繼續發展的可能性。當你結合成交量與動能指標使用時，基本上可以對接下來的走勢形成較高信心的判斷。

優勢三：適用範圍廣泛

該策略幾乎可應用於所有市場，無論是股票、外匯，還是大宗商品，並可在多種時間周期下運作。這使得突破回踩成為日內交易者最具通用性的策略之一。

優勢四：依賴價格行為

突破回踩策略完全建立在價格行為和當前市場情緒的基礎上，而不是那些滯后的複雜技術指標。

缺點一：假突破

我們前面已經談過這個問題，但值得再強調一次。

交易者很容易陷入「模式正在形成」的主觀臆斷中，迫不及待想要搶先進場。等待回踩雖然是種安全保障，但它也無法完全防止假突破的發生。

缺點二：錯失機會

這是假突破的反面情形。

有時，回踩並不會出現，你只能眼睜睜看着其他交易者順勢獲利，而你還在等待那個永遠不會來的「確認」。這是日內交易中的職業性風險之一。你所能做的，就是冷靜接受並準備迎接下一次機會。

缺點三：主觀性強

從之前的圖表分析部分你也許已經發現，畫線這件事非常主觀。人很容易根據自己期望看到的模式去「匹配數據」。因此，保持中立客觀的心態至關重要。

你可以通過模擬交易練習，不斷訓練自己識別該模式的不同階段。不是「多練就完事」，而是要「有策略地練習」，才能真正掌握。

缺點四：市場波動干擾

高波動性會讓圖表模式變得混亂難辨。雖然可以藉助圖表技術手段來區分信號與噪音，但這終究有其侷限性。如果你在一個劇烈波動的市場中誤讀了行情，極有可能做出虧損交易。

突破回踩策略中常見的錯誤及其避免方法

在你正式採用突破回踩交易策略之前，除了要了解它的侷限性，還必須非常清楚交易者常犯的典型錯誤。

如果你發現突破回踩策略沒有產生預期效果，很可能是你犯了以下某些錯誤。

執行層面的錯誤

❌ 時機錯誤

在你發現價格突破之后，耐心等待回踩的出現是非常值得的。這是判斷價格后續方向最有力的確認信號之一。

很多新手交易者迫不及待想搶跑進場，結果正好落入假突破陷阱——這是最常見的虧損原因之一。

相反，如果你等待得太久，爲了「追漲殺跌」而在價格已經遠離回踩點后倉促進場，就會處於高風險、低迴報的交易區間。這種情況下，不如等待下一次機會。

❌ 忽略數據

如果你忽視了更大周期的市場背景和交易量信息，你的勝率也會因此受到影響。

請重點關注高成交量的突破，並結合其他趨勢確認信號。

同時也要小心誤判回踩的行為。雖然我們多次強調「回踩是進場的最佳信號」，但如果你太心急，在回踩尚未真正形成時就誤判進場，往往也會導致虧損。

心態層面的錯誤

❌ 缺乏計劃

如果你不清楚該如何設置止損和止盈，一旦交易出錯，你不是會虧得過多，就是過早離場而錯失利潤。

同樣的道理也適用於風險控制：如果你在交易前沒有明確自己的盈虧比（R:R）目標，就容易陷入盲目操作，承受不必要的損失。

制定一個交易計劃並嚴格執行。如果你發現計劃需要調整，也沒關係——請先在模擬平臺測試，再應用於實盤交易。

擁有紀律的交易者，不僅更穩定獲利，也更不容易被假突破所干擾。

❌ 過度興奮

日內交易的確是一項令人興奮的技能。

很多新手在交易初期容易沉迷於捕捉每一個機會的快感。但當你關注突破回踩形態時，會感覺「機會到處都是」——你需要學會放棄其中一部分。

要有耐心，等待那些真正具備高質量確認信號的「大機會」，然后再按你的交易計劃執行。

正確的訓練，是突破回踩策略的關鍵

如我們前面所講，突破回踩是每個日內交易者都該掌握的一種核心策略。但正因為它看起來簡單、邏輯清晰，反而更容易讓人掉以輕心，忽視系統性訓練。

突破回踩策略的關鍵就在於時機把握。掌握正確的進出場技術，將極大增強你在真實市場中的信心。

突破回踩策略之所以深受歡迎，是因為它簡單、可靠、適用範圍廣。許多交易者正是憑藉該策略在各種市場與資產類別中穩定獲利。

但很多新手忽略了一個關鍵點：風險管理纔是成功的真正分水嶺。

在你真正理解風險管理的細節，並能將其靈活運用到實際交易中之前，突破回踩策略的潛力很可能與你擦肩而過。

你開始訓練得越早，識別並抓住它們的速度就越快。