動力電池「出海」趨勢向上

動力電池「出海」乘風破浪正當時。

根據中國汽車動力電池產業創新聯盟（以下簡稱「電池聯盟」）的統計，今年7月，我國出口動力及其他類型電池合計23.2GWh，同比增長35.4%，佔當月銷量的18.3%；其中，動力電池出口佔比63.7%。

此外，今年以來，寧德時代、欣旺達、億緯鋰能（維權）、珠海冠宇等動力電池企業還相繼公佈了新的海外產能佈局規劃。從出口增長到產能落子，中國動力電池行業正在一步一個腳印地「走出去」。

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出口增長背后的企業競速

在全球貿易環境「波譎雲詭」的背景下，中國動力電池出口保持着增長勢頭。電池聯盟發佈的最新數據顯示，2025年1~7月，我國動力電池累計出口量達到96.4GWh，同比增長29.4%，其中7月單月出口14.8GWh，同比增長高達48.4%，展現出下半年開局的良好態勢。

按照動力電池的材料類型劃分，今年7月，我國三元鋰電池出口量為8.4GWh，環比下降7%，同比增長32.9%，佔比為56.6%；磷酸鐵鋰電池出口量為6.2GWh，環比下降7.6%，同比增長76.1%，佔比為42.3%。今年1~7月，我國三元鋰電池累計出口量為56.4GWh，同比增長22.3%，佔比為58.4%；磷酸鐵鋰電池累計出口量為39.4GWh，同比增長42%，佔比為40.8%。

企業層面，今年7月，我國動力電池出口同比增長48.4%，寧德時代、比亞迪、中創新航、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞等企業的產品出口超過行業平均增速；其中，瑞浦蘭鈞增速最高，出口同比增長144.5%。今年1~7月，我國動力電池出口累計同比增長29.4%，比亞迪、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞等企業的產品出口超過行業平均增速；其中，蜂巢能源和瑞浦蘭鈞實現翻倍增長，出口同比增長分別達159.8%和111.9%。

這一增長態勢並非偶然，而是多年來產業積累與沉澱的必然結果。在全球市場競爭中，中國動力電池企業的表現尤為突出。近期，韓國研究機構SNE Research披露了2025年上半年全球（不含中國）動力電池裝車量數據。與2024年同期相比，2025年上半年全球動力電池裝車量前十企業競爭格局出現顯著變化，中國企業的表現最亮眼，日韓企業則面臨增長壓力。其中，比亞迪、國軒高科、蜂巢能源、億緯鋰能、寧德時代實現了正增長。

頭部企業的引領作用十分顯著。寧德時代作為全球動力電池行業龍頭，今年上半年以16.2GWh的裝車量位居海外市場企業排行榜的第3位，市佔率為18%。8月12日，寧德時代發佈公告稱，擬在匈牙利德布勒森市投資建設匈牙利時代新能源電池產業基地項目，總投資不超過73.4億歐元。寧德時代在匈牙利德布勒森基地分3期投建年產100GWh的電池生產線，總建設期預計不超過64個月。其中，1期和2期項目的規劃產能分別為34GWh和38GWh，合計72GWh。工廠建成后將成為寧德時代歐洲市場的核心生產基地，近距離服務寶馬、奔馳等歐洲車企。

國內企業也在加速海外佈局，譜出動力電池行業「走出去」的協奏曲。4月8日，億緯鋰能發佈公告稱，全資孫公司億緯匈牙利獲得匈牙利德布勒森市政府出具的許可，將在當地建設電池工廠。「出海」浪潮下，億緯鋰能已在海外佈局多個生產基地，包括馬來西亞工廠、匈牙利工廠，以及美國的合資工廠。

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產業鏈協同鑄造競爭力

動力電池企業的營收數據也反映了「走出去」的大趨勢。2020~2024年，寧德時代海外營收由79億元猛增至1103億元，佔總營收的比重從15.71%提升至30.48%；國軒高科海外營收由1.59億元躍升至110.05億元，佔總營收的比重由2.36%提升至31.09%；孚能科技海外市場收入從2.49億元增至86.6億元，2024年海外營收佔比已超70%。此外，2024年，欣旺達海外市場收入達234.31億元，佔營業收入的41.83%，連續兩年穩定在42%左右。

中國動力電池企業「出海」熱潮的形成，是國內產業升級、全球新能源轉型等要素共同作用的結果。從需求端看，全球新能源汽車市場快速增長，催生了動力電池配套的巨大需求。與此同時，國內市場走向成熟為「出海」提供了內生動力。產能的快速增長，推動企業積極開拓海外市場，通過全球化佈局平衡產能利用。更為關鍵的是，中國已形成完整的鋰電產業鏈。產業集羣優勢轉化為成本控制和快速響應能力，成為中國動力電池企業「出海」的底氣。這種超越單一企業「走出去」的集羣式突破，疊加頭部引領、梯隊跟進的「出海」模式，正在構建中國動力電池的全球競爭力體系。

「我國向全球供應了70%的電池材料、60%的動力電池。」今年年初，工業和信息化部副部長張雲明在新聞發佈會上表示。另據高工產業研究院（GGII）的統計，主要得益於成本優勢，2024年，中國電解液出貨量的全球佔比首次突破90%。

值得一提的是，動力電池作為技術密集型與資本密集型行業，其產業生態覆蓋眾多細分領域，單一環節的海外佈局難以形成競爭閉環。今年以來，湖南裕能、天賜材料、容百科技等動力電池原材料廠商陸續宣佈海外投資計劃，掀起新一輪的產業鏈上游企業「出海」熱潮。以天賜材料為例，2025年1月，天賜材料與霍尼韋爾簽署合作協議，共同組建合資公司，旨在加速電解液及六氟磷酸鋰在北美市場的規模化生產。6月12日，天賜材料公告稱，公司及全資孫公司Tinci Materials Jorf Lasfar SAS與摩洛哥簽署投資協議，擬通過項目公司在當地投資建設電解液與原材料一體化生產的綜合基地，生產年產15萬噸電解液產品及其關鍵原材料。

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國際市場是下一個主戰場

車伕諮詢合夥人曹廣平認為，動力電池企業掀起「出海」熱潮，主要有以下幾方面原因。一是全球動力電池需求增長。雖然全球新能源汽車市場的發展不均衡，不同國家或地區的增長幅度不同，但基本都是正向增長，總體規模也在擴大，因此對動力電池的需求持續攀升。歐美、東南亞等市場的新能源汽車滲透率不斷提升，政策推動汽車電動化轉型，本地化生產可降低運輸成本、提高配套效率，滿足車企需求。二是當地政策與法規為本地化發展提供機遇。歐洲推出多項動力電池法規與補貼政策，鼓勵本地化生產。中國企業憑藉技術優勢和量產經驗，將在合規發展的同時實現升級與突破。三是供應鏈安全與成本控制的需要。動力電池企業在海外建廠可保障原材料供應穩定，尤其東南亞鎳礦等資源豐富。同時，當地人工和土地成本較低，部分國家提供税收優惠，有助於降低生產成本。四是規避貿易壁壘。目前，全球貿易環境並不穩定，企業通過海外建廠可規避貿易風險，直接服務當地市場，減少關税影響。五是企業提升品牌國際知名度的需要。「出海」有助於提升企業的國際知名度，與海外車企合作可推動技術交流與創新，融入全球產業鏈，增強品牌影響力。六是適配「出海」車企供應鏈的需要。海外新能源汽車市場分散，本地化生產可快速響應需求，提升市場競爭力。動力電池及整車企業通過全球化佈局，可分散風險，拓展發展空間，鞏固行業地位。

電池聯盟理事長董揚表示，國際市場是中國動力電池產業的下一個主戰場。雖然中國新能源汽車與動力電池行業存在「內卷式」競爭等問題，但從國際市場競爭的角度看仍具有很強的競爭力。汽車電動化是大勢所趨，不可逆轉。在相當長一段時間內，中國新能源汽車與動力電池產業，有望保持技術先進、創新速度快、成本較低的優勢，在海外市場迎接新的機遇與挑戰。

全球動力電池產業正處於重構期，中國企業的「出海」之路既是規模擴張的必然選擇，也是技術突圍的戰略機遇。不過，在動力電池企業「走出去」的過程中，政策不確定性仍是最大的風險因素。此外，成本壓力持續攀升也不容忽視。海外建廠的初期投入巨大，這種重資產模式對企業的資金實力和運營能力提出更高要求。

在曹廣平看來，動力電池企業在海外市場發展仍面臨一定挑戰：一是本地政策壁壘，企業應關注人力政策、環保政策、安全法規以及新能源汽車政策的變化；二是來自國際先進電池企業的競爭；三是國際政治經濟局勢的影響；四是未來電池技術路線的不確定性；五是動力電池原材料的供應風險。